AI基金嘉实融惠混合A（013995）披露2025年三季报，第三季度基金利润455.18万元，加权平均基金份额本期利润0.0407元。报告期内，基金净值增长率为3.78%，截至三季度末，基金规模为1.15亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至10月30日，单位净值为1.124元。基金经理是胡永青，目前管理的10只基金近一年均为正收益。其中，截至10月30日，嘉实策略优选混合近一年复权单位净值增长率最高，达11.1%；截至10月24日，嘉实致融一年定期债券最低，为2.52%。
基金管理人在三季报中表示，组合继续秉持稳健投资的原则，通过大类资产配置调整给投资人创造价值。在三季度采取了超配权益低配固收的配置思路，重点进行了债券久期调节，控制大部分时间组合久期，季度末小幅拉长，规避了主要的调整；同时在权益类资产内部结合估值和盈利增长的确定性，进行了积极的结构调整，增持有色和电子、化工，交运，减持医药（减持创新药，增持医药科研服务）和银行、通信等行业，组合更加均衡。整体转债降低仓位，估值偏高状态下赚钱效应下降，优选偏股型个券是更合适的应对策略。
截至10月30日，嘉实融惠混合A近三个月复权单位净值增长率为2.06%，位于同类可比基金367/629；近半年复权单位净值增长率为4.88%，位于同类可比基金351/629；近一年复权单位净值增长率为6.62%，位于同类可比基金377/623；近三年复权单位净值增长率为10.36%，位于同类可比基金345/557。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.8254，位于同类可比基金161/553。
截至10月30日，基金近三年最大回撤为2.27%，同类可比基金排名18/535。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为2.08%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为10.27%，同类平均为19.14%。2025年三季度末基金达到15.96%的最高仓位，2022年末最低，为5.13%。
截至2025年三季度末，基金规模为1.15亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是洛阳钼业、固生堂、立讯精密、中国移动、山东黄金、翰森制药、紫金矿业、中天科技、阿里巴巴-W、奥浦迈。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
