中证智能财讯 *ST椰岛（600238）10月31日披露2025年第三季度报告。前三季度公司实现营业总收入1.78亿元，同比增长8.75%；归母净利润亏损687.92万元，上年同期亏损1010.93万元；扣非净利润亏损1599.37万元，上年同期亏损1876.56万元；经营活动产生的现金流量净额为2121.5万元，上年同期为-1731.49万元；报告期内，*ST椰岛基本每股收益为-0.02元，加权平均净资产收益率为-6.56%。
以10月30日收盘价计算，*ST椰岛目前市盈率（TTM）约为-22.22倍，市净率（LF）约29.1倍，市销率（TTM）约15.59倍。
资料显示，公司主要从事酒类产品的生产与销售、饮料产品的销售等。
盈利能力方面， 2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为-6.56%，同比下降2.34个百分点。公司2025年前三季度投入资本回报率为0.71%，较上年同期上升0.75个百分点。
2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为2121.5万元，同比增加3852.98万元；筹资活动现金流净额-47.59万元，同比增加437.98万元；投资活动现金流净额-539.27万元，上年同期为-169.66万元。
资产重大变化方面，截至2025年三季度末，公司预付款项较上年末减少37.41%，占公司总资产比重下降3.82个百分点；存货较上年末增加16.34%，占公司总资产比重上升3.67个百分点；货币资金较上年末增加88.89%，占公司总资产比重上升1.51个百分点；固定资产较上年末减少3.79%，占公司总资产比重下降1.26个百分点。
负债重大变化方面，截至2025年三季度末，公司长期借款较上年末减少28.4%，占公司总资产比重下降3.7个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末增加84.29%，占公司总资产比重上升3.02个百分点；合同负债较上年末增加16.38%，占公司总资产比重上升1.26个百分点；短期借款较上年末减少6.26%，占公司总资产比重下降0.87个百分点。
2025年前三季度，公司流动比率为0.79，速动比率为0.3。
三季报显示，2025年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为海南联烨投资有限责任公司、北京欧德天成科技发展有限公司，取代了二季度末的北京东方君盛投资管理有限公司、北京骊驰咨询管理有限责任公司。在具体持股比例上，海口市国有资产经营有限公司、上海九和寰宇管理咨询有限公司、赵金凤持股有所上升。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 海口市国有资产经营有限公司 | 6040.78 | 13.47787 | 0.017 |
| 全德能源(江苏)有限公司 | 2262.8 | 5.048648 | 不变 |
| 混源贸易(宁波)有限公司 | 1770.63 | 3.950529 | 不变 |
| 上海九和寰宇管理咨询有限公司 | 1528.8 | 3.410971 | 1.510 |
| 胡彦斌 | 1405.5 | 3.135877 | 不变 |
| 海南联烨投资有限责任公司 | 503.26 | 1.122847 | 新进 |
| 刘海冬 | 477.74 | 1.065918 | 不变 |
| 北京欧德天成科技发展有限公司 | 471.52 | 1.05203 | 新进 |
| 赵金凤 | 345.81 | 0.771553 | 0.045 |
| 黄庆辉 | 323.82 | 0.722491 | 不变 |
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
（文章来源：中国证券报·中证网）
