AI基金中银颐利混合A（002614）披露2025年三季报，第三季度基金利润24.93万元，加权平均基金份额本期利润0.0321元。报告期内，基金净值增长率为3.81%，截至三季度末，基金规模为630.26万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月29日，单位净值为0.88元。基金经理是贺大路，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，中银颐利混合A近一年复权单位净值增长率最高，达11.53%；中银鑫利混合A最低，为8.68%。
基金管理人在三季报中表示，组合在三季度中，减仓了考虑未来增长后估值依然在高位的股票，使得了权益仓位有所下降。三季度权益市场的增长使得资金的趋势性更强，市场波动率存在突然放大，来优化资金结构的概率。在现有资金结构下，基本面持续超预期的增长，可能才能支持权益市场进一步上行。组合在季度末期适当增加长久期债券仓位配置，使得组合整体对抗波动的能力增加。
三季度权益市场风格和行业都体现出比较强的趋势，组合适当减少了行业轮动和风格轮动的速度，来避免组合的波动加大。
截至10月29日，中银颐利混合A近三个月复权单位净值增长率为3.52%，位于同类可比基金1006/1287；近半年复权单位净值增长率为6.53%，位于同类可比基金1106/1287；近一年复权单位净值增长率为11.53%，位于同类可比基金933/1287；近三年复权单位净值增长率为-16.23%，位于同类可比基金1212/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.019，位于同类可比基金1161/1285。
截至10月28日，基金近三年最大回撤为44.98%，同类可比基金排名1065/1274。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为25.21%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为55.19%，同类平均为72.35%。2023年上半年末基金达到90.93%的最高仓位，2023年一季度末最低，为0.95%。
截至2025年三季度末，基金规模为630.26万元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是温氏股份、赤峰黄金、南玻A、山金国际、春秋航空、隆基绿能、山东黄金、云铝股份、神农集团、伊利股份。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
