AI基金中银顺兴回报一年持有期混合A（009345）披露2025年三季报，第三季度基金利润3640.38万元，加权平均基金份额本期利润0.0784元。报告期内，基金净值增长率为8.74%，截至三季度末，基金规模为4.29亿元。
该基金属于股债平衡型基金。截至10月29日，单位净值为0.964元。基金经理是刘腾，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，中银价值发现混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达25.69%；中银价值混合A最低，为6.64%。
基金管理人在三季报中表示，三季度股票市场收涨，债券市场收跌。我们看好A股在三季度的整体表现，因此策略上本基金保持稳定的股票仓位，重点配置我们认为性价比较高的投资标的。回顾三季度股票市场的表现，我们看到以 AI 为代表的成长性行业大幅上涨，红利、消费等风格表现一般，创新药先扬后抑。
展望四季度，我们认为一方面红利风格仍将受益于无风险利率下行和中长期资金入市，由于三季度银行板块下跌，因此银行板块的性价比有所提升。对于医药行业，本基金也维持看好（创新药出海带来业绩改善、医疗器械开启复苏）。此外，本基金也看好受益于供给收缩的部分周期性行业（比如有色、煤炭、化工等）。
截至10月29日，中银顺兴回报一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为2.99%，位于同类可比基金119/134；近半年复权单位净值增长率为12.08%，位于同类可比基金101/134；近一年复权单位净值增长率为16.36%，位于同类可比基金83/130；近三年复权单位净值增长率为4.99%，位于同类可比基金96/119。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.212，位于同类可比基金98/119。
截至10月28日，基金近三年最大回撤为20.37%，同类可比基金排名31/117。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为10.04%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为50.51%，同类平均为67.37%。2023年一季度末基金达到57.99%的最高仓位，2021年一季度末最低，为26.14%。
截至2025年三季度末，基金规模为4.29亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中国移动、阿里巴巴-W、中国平安、石药集团、比亚迪电子、和黄医药、渝农商行、长江电力、徐工机械、万华化学。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
