AI基金浦银安盛ESG责任投资混合A（009630）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.42亿元，加权平均基金份额本期利润0.1459元。报告期内，基金净值增长率为18.65%，截至三季度末，基金规模为8.97亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月29日，单位净值为0.923元。基金经理是李浩玄，目前管理7只基金。其中，截至10月29日，浦银安盛高端装备混合A近一年复权单位净值增长率最高，达82.91%；浦银安盛品质优选混合A最低，为12.65%。
基金管理人在三季报中表示，本季度我们对持仓结构进行了优化调整。
红利板块：适度缩减，保留核心。我们进一步缩减了红利板块的配置比例，保留部分确定性高、估值具备显著优势的标的。主要原因在于，市场风险偏好上行将从结构上对红利资产形成阶段性压力，同时我们也需警惕无风险利率下行空间有限甚至反弹的可能性。但从长期看，基于全社会资金配置的结构性趋势，未来 2-3 年红利板块仍会存在波段性机会。
科技板块：坚定持有，看好长期重构。我们维持了科技板块的核心仓位。我们判断，AI技术引致的C端流量再分配与生态重构，将为部分企业带来巨大的成长机遇，而当前市场对此定价仍不充分，存在预期差。基于海外模型需求的极致紧缺，以及产业链传递的指引，我们小比例配置算力相关标的，其中新技术方向的持仓占比较高。当前算力板块估值未出现泡沫，主因市场对需求持续性仍存疑虑——这种分歧既是潜在风险，也为后续验证逻辑后的机会预留了空间，我们将密切跟踪边际变化，动态调整持仓。
制造业龙头：延续配置，看重赔率。我们继续持有较高比例的制造业龙头标的。逻辑与二季度一致：部分制造业细分行业过去两年持续经历供给收缩，龙头企业的竞争格局进一步优化，且当前估值处于低位，概率与赔率均具备吸引力。一旦下游需求企稳回升，这类标的有较大收益空间。
我们继续锚定高夏普比率的核心投资目标，坚持自下而上的选股框架，审慎评估估值。
截至10月29日，浦银安盛ESG责任投资混合A近三个月复权单位净值增长率为10.59%，位于同类可比基金188/265；近半年复权单位净值增长率为23.20%，位于同类可比基金189/265；近一年复权单位净值增长率为24.90%，位于同类可比基金169/265；近三年复权单位净值增长率为25.15%，位于同类可比基金120/253。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6853，位于同类可比基金79/252。
截至10月29日，基金近三年最大回撤为28.79%，同类可比基金排名61/251。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为17.77%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.25%，同类平均为85.99%。2024年末基金达到90.34%的最高仓位，2021年上半年末最低，为25.73%。
截至2025年三季度末，基金规模为8.97亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是小米集团-W、赛轮轮胎、腾讯控股、宁德时代、途虎-W、传音控股、立讯精密、瑞丰新材、人福医药、远大医药。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
