AI基金摩根安裕回报混合A（004823）披露2025年三季报，第三季度基金利润169.13万元，加权平均基金份额本期利润0.0335元。报告期内，基金净值增长率为2.54%，截至三季度末，基金规模为3619.4万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至10月29日，单位净值为1.533元。基金经理是王娟和杨鹏，目前共同管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，摩根安裕回报混合A近一年复权单位净值增长率最高，达4.44%；摩根安荣回报混合A最低，为2.8%。
基金管理人在三季报中表示，总体来看，A 股行情体现出明显的流动性驱动，结构性走强由技术突破、资金充裕与预期修正共同驱动。尽管宽基指数整体表现较好，但市场结构分化较大，涨幅主要集中在有色、通信、电子等行业。具体操作上，本季度组合保持了相对均衡的配置，并在持仓中适度进行了轮动操作。
截至10月29日，摩根安裕回报混合A近三个月复权单位净值增长率为2.36%，位于同类可比基金342/629；近半年复权单位净值增长率为4.25%，位于同类可比基金416/629；近一年复权单位净值增长率为4.44%，位于同类可比基金514/623；近三年复权单位净值增长率为11.00%，位于同类可比基金325/557。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4834，位于同类可比基金380/553。
截至10月29日，基金近三年最大回撤为13%，同类可比基金排名467/534。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为7.31%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为29.9%，同类平均为19.14%。2023年三季度末基金达到41.42%的最高仓位，2020年三季度末最低，为12.33%。
截至2025年三季度末，基金规模为3619.4万元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是川投能源、宁波银行、中国建筑、中国移动、宁德时代、中芯国际、招商银行、分众传媒、五粮液、迈瑞医疗。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
