中证智能财讯三木集团（000632）10月30日披露2025年第三季度报告。前三季度公司实现营业总收入46.09亿元，同比下降51.14%；归母净利润亏损1.37亿元，上年同期亏损9116.08万元；扣非净利润亏损1.29亿元，上年同期亏损1.04亿元；经营活动产生的现金流量净额为-218.48万元，上年同期为-1.75亿元；报告期内，三木集团基本每股收益为-0.2935元，加权平均净资产收益率为-14.40%。
以10月29日收盘价计算，三木集团目前市盈率（TTM）约为-3.41倍，市净率（LF）约2.24倍，市销率（TTM）约0.35倍。
资料显示，公司主要是专注于进出口贸易、城市产业发展、经营性物业运营管理和创业投资等业务。
盈利能力方面， 2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为-14.4%，同比下降8.33个百分点。公司2025年前三季度投入资本回报率为0.16%，较上年同期下降1.4个百分点。
2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为-218.48万元，同比增加1.72亿元；筹资活动现金流净额-1.02亿元，同比增加3.68亿元；投资活动现金流净额-221.98万元，上年同期为2.36亿元。
资产重大变化方面，截至2025年三季度末，公司预付款项较上年末增加29.83%，占公司总资产比重上升3.46个百分点；货币资金较上年末减少20.37%，占公司总资产比重下降1.81个百分点；应收票据及应收账款较上年末减少36.79%，占公司总资产比重下降1.13个百分点；其他应收款(含利息和股利)较上年末减少42.37%，占公司总资产比重下降1.09个百分点。
负债重大变化方面，截至2025年三季度末，公司长期借款较上年末增加86.13%，占公司总资产比重上升9.15个百分点；短期借款较上年末减少19.7%，占公司总资产比重下降5.63个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少26.08%，占公司总资产比重下降2.49个百分点；其他应付款(含利息和股利)较上年末减少11.33%，占公司总资产比重下降0.37个百分点。
2025年前三季度，公司流动比率为0.98，速动比率为0.44。
三季报显示，2025年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为戴文萍、诺安多策略混合型证券投资基金、段德金，取代了二季度末的BARCLAYS BANK PLC、高盛国际-自有资金、景义琼。在具体持股比例上，夏重阳、林文融、齐建伟持股有所上升，J.P.Morgan Securities PLC-自有资金持股有所下降。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 福建三联投资有限公司 | 8408.64 | 18.062914 | 不变 |
| 福州开发区国有资产营运有限公司 | 1587.42 | 3.409996 | 不变 |
| 夏重阳 | 1113 | 2.390877 | 0.625 |
| 林文融 | 637.15 | 1.368696 | 0.198 |
| 戴文萍 | 625.39 | 1.343413 | 新进 |
| J.P.Morgan Securities PLC-自有资金 | 408.99 | 0.878569 | -0.055 |
| 诺安多策略混合型证券投资基金 | 402.75 | 0.865162 | 新进 |
| 齐建伟 | 396.5 | 0.851736 | 0.064 |
| 朱干群 | 308 | 0.661626 | 不变 |
| 段德金 | 249.63 | 0.53624 | 新进 |
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
（文章来源：中国证券报·中证网）
