AI基金摩根智慧互联股票A（001313）披露2025年三季报，第三季度基金利润2.58亿元，加权平均基金份额本期利润0.5154元。报告期内，基金净值增长率为58.56%，截至三季度末，基金规模为6.61亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至10月28日，单位净值为1.45元。基金经理是李德辉，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，摩根智慧互联股票A近一年复权单位净值增长率最高，达78.57%；摩根智选30混合A最低，为46.82%。
基金管理人在三季报中表示，重点关注的方向：AI、锂电池、有色金属等。1）AI：AI 虽已发展了三年，相关公司股价上涨幅度较大，但目前看产业仍处于早期，AI 在文本、代码处理等方面展现出较强的商业化前景，在多模态能力上仍在快速进步，AI 有希望理解物理世界的规律，这便有可能实现智能驾驶和人形机器人普及。所以短期几年内算力投入还是有较大增长空间，但长期看大模型公司的商业化变现有更大的想象空间，因此我们看好算力和大模型相关的公司。2）锂电池：预计新能源汽车仍可能有 20%左右的锂电需求增长，储能和商用车的锂电需求增长或更快，下半年看到锂电池行业量价均可能有所提升，且行业盈利处于底部，有望回升，因此对明年展望也更乐观。3）有色金属：铜和黄金供需格局良好，需求稳步增长，供给没有弹性，企业盈利能力较强，估值较低。美联储降息有利于全球 PMI 向上，AI 数据中心需要大量电力，拉动铜的需求，铜价整体处于向上趋势中。
截至10月28日，摩根智慧互联股票A近三个月复权单位净值增长率为49.17%，位于同类可比基金17/63；近半年复权单位净值增长率为69.77%，位于同类可比基金22/63；近一年复权单位净值增长率为78.57%，位于同类可比基金14/61；近三年复权单位净值增长率为66.93%，位于同类可比基金15/51。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.8175，位于同类可比基金22/51。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为49.25%，同类可比基金排名36/51。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为28.02%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.68%，同类平均为88.29%。2020年三季度末基金达到93.87%的最高仓位，2025年一季度末最低，为80.91%。
截至2025年三季度末，基金规模为6.61亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、亿纬锂能、宁德时代、胜宏科技、洛阳钼业、安集科技、东山精密、寒武纪、思特威。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
