AI基金工银消费股票A（008166）披露2025年三季报，第三季度基金利润1966.58万元，加权平均基金份额本期利润0.1015元。报告期内，基金净值增长率为8.23%，截至三季度末，基金规模为2.46亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至10月28日，单位净值为1.297元。基金经理是张玮升，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，工银沪港深股票A近一年复权单位净值增长率最高，达30.45%；工银食品饮料混合A最低，为1.31%。
基金管理人在三季报中表示，消费板块三季度相对收益表现不甚理想，这与目前经济大环境相关，但我们认为消费板块的投资或许即将迎来曙光，供给端反内卷+后续需求侧政策托底，经济有望逐步走出长达数年的通缩局面，而从历史经验来看，温和通胀的背景将非常有利于顺周期属性的消费板块表现。当前消费板块的估值分位数处于历史偏低位置，已经较充分反映了前期和当下的基本面压力，安全边际足够。我们也将保持足够耐心，努力挖掘消费板块机会，力争为投资者创造更好的回报。
截至10月28日，工银消费股票A近三个月复权单位净值增长率为1.72%，位于同类可比基金23/43；近半年复权单位净值增长率为3.75%，位于同类可比基金19/43；近一年复权单位净值增长率为10.65%，位于同类可比基金12/43；近三年复权单位净值增长率为34.28%，位于同类可比基金4/40。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5268，位于同类可比基金5/40。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为28.42%，同类可比基金排名7/40。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为25.41%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.37%，同类平均为88.24%。2023年一季度末基金达到94.15%的最高仓位，2022年三季度末最低，为82.36%。
截至2025年三季度末，基金规模为2.46亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、美的集团、贵州茅台、东鹏饮料、理想汽车-W、石头科技、统一企业中国、九号公司、快手-W、燕京啤酒。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
