AI基金工银研究精选股票（000803）披露2025年三季报，第三季度基金利润6623.77万元，加权平均基金份额本期利润1.2397元。报告期内，基金净值增长率为40.99%，截至三季度末，基金规模为2.24亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至10月28日，单位净值为4.531元。基金经理是宋炳珅，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，工银研究精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达38.99%；工银优质发展混合A最低，为38.59%。
基金管理人在三季报中表示，三季度市场在国内外 AI 等科技领域事件的不断催化下，出现了单边上涨的行情，部分印证了本组合之前超配的以消费电子，新能源等为主的科技方向。虽然市场表现的结构比较极端，但组合并未进行较大的调仓，依然维持了顺周期和科技各一半的配置结构，我们依然看好中国经济在接下来 1-2 年的复苏，在科技持仓方面，进行了微调，减持了部分短期涨幅较高的板块，增持了以存储为代表的国内半导体等自主可控板块。
截至10月28日，工银研究精选股票近三个月复权单位净值增长率为35.01%，位于同类可比基金8/167；近半年复权单位净值增长率为51.39%，位于同类可比基金20/166；近一年复权单位净值增长率为38.99%，位于同类可比基金45/164；近三年复权单位净值增长率为74.40%，位于同类可比基金10/156。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.9845，位于同类可比基金17/156。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为23.81%，同类可比基金排名16/156。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.3%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.05%，同类平均为88.27%。2023年末基金达到93.01%的最高仓位，2021年上半年末最低，为79.05%。
截至2025年三季度末，基金规模为2.24亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是歌尔股份、立讯精密、阳光电源、顺络电子、华新水泥、中国国航、三环集团、兆易创新、中国东航、万华化学。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
