AI基金国泰价值先锋股票A（011042）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.23亿元，加权平均基金份额本期利润0.323元。报告期内，基金净值增长率为33.97%，截至三季度末，基金规模为3.84亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于医药医疗股票。截至10月28日，单位净值为1.142元。基金经理是王阳和邱晓旭，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，国泰价值先锋股票A近一年复权单位净值增长率最高，达50.65%；国泰产业精选混合A最低，为11.66%。
基金管理人在三季报中表示，我们三季度增加投资组合中国产算力、国内AI应用的布局，持有比例较高的创新药组合也向已经完成海外交易的龙头切换，同时布局业绩确定性强的标的，降低组合的波动性。第一波成长行业轮动已经完成估值修复，而第二波赚钱效应更强的将是少数兼具成长空间和供给壁垒的细分赛道龙头，我们尤其看好创新药、AI细分行业应用、游戏和短剧、自主可控装备、人形机器人、智能汽车等领域。
截至10月28日，国泰价值先锋股票A近三个月复权单位净值增长率为9.49%，位于同类可比基金1/57；近半年复权单位净值增长率为38.98%，位于同类可比基金2/57；近一年复权单位净值增长率为50.65%，位于同类可比基金5/55；近三年复权单位净值增长率为31.22%，位于同类可比基金8/48。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.7301，位于同类可比基金9/48。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为39.51%，同类可比基金排名25/48。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为28.51%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.13%，同类平均为88.38%。2024年三季度末基金达到93.92%的最高仓位，2023年上半年末最低，为84.98%。
截至2025年三季度末，基金规模为3.84亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是信达生物、科伦博泰生物-B、三生制药、医脉通、迈普医学、ST华通、峰岹科技、寒武纪、中芯国际、海光信息。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
