AI基金中银广利混合A（003848）披露2025年三季报，第三季度基金利润479.5万元，加权平均基金份额本期利润0.0185元。报告期内，基金净值增长率为1.96%，截至三季度末，基金规模为1.42亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月28日，单位净值为1.042元。基金经理是苗婷，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，中银鑫盛一年持有债券A近一年复权单位净值增长率最高，达3.89%；中银富利6个月持有期混合A最低，为1.91%。
基金管理人在三季报中表示，三季度股票市场普涨，债券市场收跌，曲线陡峭化上行。策略上，报告期内组合维持中低权益仓位，持仓以公用事业、非银、周期和电子为主。权益市场整体上涨，市场风险偏好提升，避险属性的银行和红利板块表现较弱，组合当期降低了银行配置比例；受益于海外降息、供给受限，有色金属板块表现较强，在红利周期中进行了板块切换，增加了有业绩支撑的有色金属、钢铁和化工标的，减配了能源标的。海外科技维持高景气，国产科技基本面和政策面边际提升，组合增配了科技相关板块。金融方面，非银金融板块中报业绩较优且估值处于低位，组合适度增加了非银配置。债券方面，债券收益率持续上行，信用债相对表现占优，组合以配置中端久期信用债为主；保持合适的久期获取票息收益，借此提升基金的业绩表现。
截至10月28日，中银广利混合A近三个月复权单位净值增长率为1.84%，位于同类可比基金1106/1287；近半年复权单位净值增长率为2.87%，位于同类可比基金1220/1287；近一年复权单位净值增长率为3.25%，位于同类可比基金1185/1287；近三年复权单位净值增长率为7.04%，位于同类可比基金863/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.1259，位于同类可比基金1097/1285。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为1.87%，同类可比基金排名12/1274。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为4.78%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为15.43%，同类平均为72.35%。2020年末基金达到25.61%的最高仓位，2024年一季度末最低，为8.42%。
截至2025年三季度末，基金规模为1.42亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是兴发集团、长江电力、东山精密、工业富联、紫金矿业、震裕科技、中国神华、国泰海通、亿纬锂能、南钢股份。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
