AI基金中银宏观策略混合A（001127）披露2025年三季报，第三季度基金利润7530.81万元，加权平均基金份额本期利润0.2674元。报告期内，基金净值增长率为27.93%，截至三季度末，基金规模为3.24亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月28日，单位净值为1.251元。基金经理是严菲，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，中银宏观策略混合A近一年复权单位净值增长率最高，达25.35%；中银健康生活混合最低，为21.69%。
基金管理人在三季报中表示，三季度，本基金根据宏观和行业基本面的变化，对持仓结构进行了调整，投资策略是重点选择行业基本面上行、业绩边际改善明显的公司，增持了电子、通讯、电力设备、有色等行业，重点配置了行业地位明显、业绩兑现度高、估值合理的公司；继续关注符合国家中长期战略方向的自主可控和创新领域里的相关公司，结合公司基本面和估值水平，选择技术领先优势大、研发转化效率高、能带来实质业绩增长且潜在空间大的公司；适当减持了由于前期涨幅较大、股息率吸引力阶段性下降的银行板块，对于其中的信用风险可控、经营稳健、分红率高的公司，会持续进行关注。作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，力争为投资人创造应有的回报。
截至10月28日，中银宏观策略混合A近三个月复权单位净值增长率为22.89%，位于同类可比基金301/1287；近半年复权单位净值增长率为30.86%，位于同类可比基金458/1287；近一年复权单位净值增长率为25.35%，位于同类可比基金529/1287；近三年复权单位净值增长率为19.94%，位于同类可比基金559/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5725，位于同类可比基金579/1285。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为22.87%，同类可比基金排名325/1274。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.67%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为72.93%，同类平均为72.35%。2025年三季度末基金达到86.29%的最高仓位，2019年一季度末最低，为50.04%。
截至2025年三季度末，基金规模为3.24亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是工业富联、中际旭创、恒瑞医药、阳光电源、宁德时代、亿纬锂能、华友钴业、英维克、中芯国际、歌尔股份。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
