AI基金光大保德信智能汽车主题股票A（011104）披露2025年三季报，第三季度基金利润2.13亿元，加权平均基金份额本期利润0.2512元。报告期内，基金净值增长率为31.29%，截至三季度末，基金规模为7.71亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于先进制造股票。截至10月28日，单位净值为0.975元。基金经理是王明旭，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，光大保德信瑞和混合A近一年复权单位净值增长率最高，达32.13%；光大保德信国企改革股票A最低，为12.69%。
基金管理人在三季报中表示，三季度本基金依然重点关注优质整车和具备机器人逻辑的汽车零部件。在以旧换新政策的支持下，今年汽车销量不错，但市场担忧未来补贴取消和明年购置税补贴减免政策减半，总之是担忧未来需求和价格战。另一方面，自主品牌市场份额越来越高，市场担忧遇到瓶颈。应该说这种担忧有道理，但不需要过度悲观，结构性机会还很多，如智能驾驶、高端市场、出海等，我们也适时酌情调整持仓。
截至10月28日，光大保德信智能汽车主题股票A近三个月复权单位净值增长率为11.41%，位于同类可比基金34/39；近半年复权单位净值增长率为23.21%，位于同类可比基金36/39；近一年复权单位净值增长率为30.86%，位于同类可比基金20/38；近三年复权单位净值增长率为21.40%，位于同类可比基金3/29。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6542，位于同类可比基金3/29。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为41.4%，同类可比基金排名6/29。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为26.23%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.04%，同类平均为87.59%。2022年上半年末基金达到92.16%的最高仓位，2021年上半年末最低，为52.72%。
截至2025年三季度末，基金规模为7.71亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是浙江荣泰、江淮汽车、小鹏汽车-W、小米集团-W、长城汽车、理想汽车-W、拓普集团、零跑汽车、唯科科技、震裕科技。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
