AI基金博时国企改革主题股票A（001277）披露2025年三季报，第三季度基金利润4398.26万元，加权平均基金份额本期利润0.1571元。报告期内，基金净值增长率为24.35%，截至三季度末，基金规模为2.17亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至10月28日，单位净值为0.807元。基金经理是陈曦，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，博时创业成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达27.12%；博时国企改革主题股票A最低，为15.29%。
基金管理人在三季报中表示，展望后市，对于市场是乐观的。国内经济韧性已经显现，同时全球流动性宽松又是相对确定的趋势。随着 AI 等产业的蓬勃发展，AI 应用领域依然有大量的投资机会可以挖掘，中国制造业正在自己较为擅长的领域推进智能化升级。另外贸易政策的不确定性下降，军工、科技自主可控等领域的突破也带动了市场风险偏好的回暖。行业层面，我们持续看好制造领域的 AI 应用，军工、优质出口以及出现技术迭代的新能源行业。此外，鉴于三季度业绩即将披露，对于三季度可能出现业绩加速趋势的行业要更加重视。尤其在顺周期领域，大量优质的国有企业都处于历史较低的估值水平，一旦因为反内卷等政策带来业绩改善，可能带来投资机会。
截至10月28日，博时国企改革主题股票A近三个月复权单位净值增长率为14.91%，位于同类可比基金90/167；近半年复权单位净值增长率为31.71%，位于同类可比基金77/166；近一年复权单位净值增长率为15.29%，位于同类可比基金130/164；近三年复权单位净值增长率为8.32%，位于同类可比基金114/156。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4043，位于同类可比基金110/156。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为29.2%，同类可比基金排名46/156。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.44%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.09%，同类平均为88.27%。2025年三季度末基金达到92.67%的最高仓位，2024年一季度末最低，为81.3%。
截至2025年三季度末，基金规模为2.17亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、宁德时代、生益科技、国泰海通、中芯国际、渝农商行、中信证券、中航沈飞、中兵红箭、华泰证券。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
