AI基金招商裕华混合（014840）披露2025年三季报，第三季度基金利润8851.45万元，加权平均基金份额本期利润0.3101元。报告期内，基金净值增长率为32.98%，截至三季度末，基金规模为3.57亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月24日，单位净值为1.195元。基金经理是徐张红。
基金管理人在三季报中表示，总体看，短期股指预计以震荡格局为主。中长期来看，市场韧性相对较强，全年维度以结构性机会为主。我们将维持目前仓位水平。结构上，成长类关注恒生科技、恒生医药、AI 相关板块。关注铜、化工等板块。适当注意短期连续上涨后的调整风险。
截至10月24日，招商裕华混合近三个月复权单位净值增长率为16.46%，位于同类可比基金249/621；近半年复权单位净值增长率为33.24%，位于同类可比基金222/618；近一年复权单位净值增长率为28.32%，位于同类可比基金307/611；近三年复权单位净值增长率为28.79%，位于同类可比基金152/518。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.8093，位于同类可比基金93/518。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为27.71%，同类可比基金排名76/519。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为14.35%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.78%，同类平均为85.51%。2025年三季度末基金达到93.56%的最高仓位，2022年三季度末最低，为56.36%。
截至2025年三季度末，基金规模为3.57亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、阿里巴巴-W、洛阳钼业、三生制药、百济神州、信达生物、立讯精密、中芯国际、石药集团、科伦博泰生物-B。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
