AI基金惠升惠泽混合A（008418）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.78亿元，加权平均基金份额本期利润0.3396元。报告期内，基金净值增长率为34.59%，截至三季度末，基金规模为6.71亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月24日，单位净值为1.304元。基金经理是钱睿南、孙庆和徐玉良。
基金管理人在三季报中表示，在整个组合配置方面：1）AI算力作为当下景气度最高的板块，从海外算力到国产算力的催化剂不断。前期海外算力领涨，近期国产算力跟上。虽部分个股估值较高，但总体估值水平仍处于合理未有泡沫的阶段。AI板块未来主要从新的技术方向如空芯光纤、液冷等寻找机会；2）跟随AI板块延伸的端侧消费电子因估值水平和涨幅均相对较低，也是配置的方向之一；3）有色金属尤其是铜和部分小金属受制于供给约束和美国降息带来的需求端支撑，价格有望稳步上行，值得配置；4）除此以外，基金组合会积极关注低位顺周期资产在ppi降幅收窄背景下的投资机会，主要聚焦在一般制造业、化工、地产及地产链等领域。
截至10月24日，惠升惠泽混合A近三个月复权单位净值增长率为24.87%，位于同类可比基金237/1287；近半年复权单位净值增长率为36.51%，位于同类可比基金311/1287；近一年复权单位净值增长率为39.17%，位于同类可比基金262/1287；近三年复权单位净值增长率为31.27%，位于同类可比基金292/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.7549，位于同类可比基金316/1285。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为27.64%，同类可比基金排名464/1283。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.25%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为77.42%，同类平均为72.16%。2023年一季度末基金达到84.76%的最高仓位，2020年一季度末最低，为56.51%。
截至2025年三季度末，基金规模为6.71亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是洛阳钼业、紫金矿业、中芯国际、腾讯控股、阿里巴巴-W、中国黄金国际、江西铜业股份、宁德时代、徐工机械、立讯精密。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
