“十五五”聚焦关键核心技术领域，有望推动新一轮的科技浪潮和产业机遇。当前，这一板块受“供给受限”与“需求爆发”的强势共振，价格弹性与业绩能见度双双提升。哪些方向最具爆发潜力？机构有最新研判。
“十五五”重点聚焦国产关键核心技术领域，设备是直接受益的环节之一。短期看，AI算力需求推动国内外逻辑芯片与存储芯片厂商扩产，刻蚀、薄膜沉积设备需求旺盛；长期看，国产化进程逻辑在“十五五”科技自强战略下更为稳固。数字芯片是算力自主的核心载体，先进封测受益于技术升级。建议关注：寒武纪、海光信息、中微公司、北方华创、拓荆科技、安集科技、鼎龙股份、长电科技。
通用人工智能将成为未来十年最具变革性的技术驱动力。预测到2035年全社会算力总量将实现高达10 万倍的增长。持续看好人工智能推动半导体超级周期，从设计、制造到封装测试以及上游设备材料端，建议关注半导体全产业链。重点标的包括：中芯国际、华虹公司、寒武纪-U、海光信息等；随着下游需求持续回暖，上游材料价格持续上行，建议持续关注AI PCB产业链标的：胜宏科技、沪电股份、生益电子等；持续看好存储全产业链，重点标的包括兆易创新、德明利、江波龙等。
国泰海通：AI SSD迎来广阔成长空间
AI创造的庞大数据量冲击全球数据中心存储设施，传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD（近线硬盘）已出现巨大供应短缺，激励闪存厂商加速技术转进，投入122TB、甚至245TB 等超大容量Nearline SSD（固态硬盘）的生产，使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点，给予行业“增持”评级。
湘财证券：看好存储市场景气度
AI需求推动存储需求大幅增长，进而导致存储价格大幅上涨，其中，由于存储原厂转产HBM（高频宽存储器）、DDR5和大容量NAND（快闪存储器），导致DDR4和小容量NAND价格涨幅更高，存储价格的上涨进一步催化了下游的囤货需求，反过来进一步推动存储价格上涨。由于存储扩产需要较长时间，受益于AI算力需求的强劲增长，存储市场的景气度有望维持较长时间。
招商证券：AI为代表的科技板块有望继续引领市场
继摩尔线程之后，沐曦股份科创板IPO获上市委会议审议通过，国产算力迎来催化。AI算力龙头企业海光信息、寒武纪2025年三季报均实现业绩大增，且存货储备充足，预计全年业绩将维持高增趋势。10月底，北美科技公司陆续进入业绩披露期，AI为代表的科技板块有望继续引领。国产算力稀缺优势凸显，建议关注寒武纪、海光信息、中科曙光；持续关注AI应用板块，我国在C端的AI应用已初具规模，建议关注美图公司、快手、金山办公、合合信息、万兴科技。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）
