AI基金天治新消费混合（350008）披露2025年三季报，第三季度基金利润260.21万元，加权平均基金份额本期利润0.1345元。报告期内，基金净值增长率为15.59%，截至三季度末，基金规模为1577.11万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月24日，单位净值为0.813元。基金经理是梁莉，目前管理4只基金。其中，截至10月24日，天治趋势精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达63.4%；天治新消费混合最低，为-6.36%。
基金管理人在三季报中表示，三季度，本基金重点围绕创新药板块做重点布局。2025年国内创新药产业迎来拐点，产业运行趋势由资本驱动转向盈利驱动，板块迎来了业绩和估值双重修复的投资机会。从中期维度看，行业需求端的确定性优势显著，供给端市场竞争格局持续改善，产业步入拐点带来中长期的投资机会。从当前节点看四季度，10月份迎来ESMO学术会议，12月份有ASH、圣安东尼奥乳腺癌大会等行业会议。此外，今年的对外授权交易持续进展，目前仍有许多优质的国产创新药品种具备潜在出海机会。同时，四季度将进入国内政策落地期，医保目录调整和商保推进等促进行业发展。站在当下，创新药浪潮尚在持续。
截至10月24日，天治新消费混合近三个月复权单位净值增长率为-4.86%，位于同类可比基金1267/1287；近半年复权单位净值增长率为0.81%，位于同类可比基金1271/1287；近一年复权单位净值增长率为-6.36%，位于同类可比基金1277/1287；近三年复权单位净值增长率为-48.91%，位于同类可比基金1284/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为-0.6861，位于同类可比基金1284/1285。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为56.79%，同类可比基金排名1257/1283。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为22.9%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.63%，同类平均为72.18%。2023年上半年末基金达到92.32%的最高仓位，2022年上半年末最低，为26.22%。
截至2025年三季度末，基金规模为1577.11万元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是恒瑞医药、京新药业、药明康德、泽璟制药、百济神州、迈威生物、君实生物、迪哲医药、益方生物、长春高新。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
