中证智能财讯泰慕士（001234）10月27日披露2025年第三季度报告。前三季度公司实现营业总收入6.24亿元，同比下降6.22%；归母净利润3454.36万元，同比下降46.87%；扣非净利润2777.96万元，同比下降49.32%；经营活动产生的现金流量净额为2520.04万元，同比下降54.43%；报告期内，泰慕士基本每股收益为0.3157元，加权平均净资产收益率为3.89%。
以10月24日收盘价计算，泰慕士目前市盈率（TTM）约为75.35倍，市净率（LF）约3.29倍，市销率（TTM）约3.47倍。
资料显示，公司主营业务为针织面料和针织服装的研发、生产和销售。
盈利能力方面， 2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为3.89%，同比下降3.1个百分点。公司2025年前三季度投入资本回报率为3.26%，较上年同期下降3.28个百分点。
2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为2520.04万元，同比下降54.43%；筹资活动现金流净额-6010.55万元，同比减少3736.96万元；投资活动现金流净额-3821.15万元，上年同期为-1.25亿元。
资产重大变化方面，截至2025年三季度末，公司货币资金较上年末减少38.38%，占公司总资产比重下降6.17个百分点；在建工程合计较上年末增加76.54%，占公司总资产比重上升2.81个百分点；应收票据及应收账款较上年末增加9.44%，占公司总资产比重上升2.53个百分点；固定资产较上年末减少1.37%，占公司总资产比重上升0.95个百分点。
负债重大变化方面，截至2025年三季度末，公司短期借款较上年末减少30.02%，占公司总资产比重下降2.84个百分点；应付职工薪酬较上年末减少28.13%，占公司总资产比重下降0.99个百分点；应付票据及应付账款较上年末减少15.31%，占公司总资产比重下降0.87个百分点；应交税费较上年末减少27.16%，占公司总资产比重下降0.11个百分点。
2025年前三季度，公司流动比率为3.09，速动比率为2.49。
三季报显示，2025年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为广州轻工工贸集团有限公司、富涌谷水滴9号私募证券投资基金、曾国良、周鸿华，取代了二季度末的MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.、陈宝林、UBS AG、周剑云。在具体持股比例上，如皋新泰投资有限公司、徐琳持股有所下降。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 广州轻工工贸集团有限公司 | 3281.32 | 29.99 | 新进 |
| 如皋新泰投资有限公司 | 1518.68 | 13.880192 | -29.990 |
| 南通泰然股权投资合伙企业(有限合伙) | 400 | 3.655849 | 不变 |
| 南通泰达股权投资合伙企业(有限合伙) | 400 | 3.655849 | 不变 |
| 陆彪 | 270 | 2.467698 | 不变 |
| 杨敏 | 270 | 2.467698 | 不变 |
| 富涌谷水滴9号私募证券投资基金 | 24.32 | 0.222276 | 新进 |
| 徐琳 | 23.72 | 0.216774 | -0.120 |
| 曾国良 | 20.95 | 0.191475 | 新进 |
| 周鸿华 | 19.50 | 0.178223 | 新进 |
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
（文章来源：中国证券报·中证网）
