AI基金万家人工智能混合A（006281）披露2025年三季报，第三季度基金利润6.11亿元，加权平均基金份额本期利润1.513元。报告期内，基金净值增长率为67.25%，截至三季度末，基金规模为13.61亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至10月24日，单位净值为3.638元。基金经理是耿嘉洲，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，万家人工智能混合A近一年复权单位净值增长率最高，达41.03%；万家远见先锋一年持有期混合A最低，为31.33%。
基金管理人在三季报中表示，配置方面，我们认为四季度适度降低仓位和保持灵活性会更重要。长期我们依然看好以 AI 和创新药为代表的长周期产业趋势方向；风格上认为中证 800 相对上证 50 和小微盘指数的优势会在四季度有所回落；对于顺周期品种我们继续保持审慎，无论是严肃消费还是国内定价的周期品都不会有太多基本面支持的投资机会。
截至10月24日，万家人工智能混合A近三个月复权单位净值增长率为60.54%，位于同类可比基金19/229；近半年复权单位净值增长率为71.23%，位于同类可比基金61/229；近一年复权单位净值增长率为41.03%，位于同类可比基金156/213；近三年复权单位净值增长率为90.53%，位于同类可比基金20/158。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.9487，位于同类可比基金32/159。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为49.1%，同类可比基金排名125/159。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为27.5%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.93%，同类平均为86.72%。2019年上半年末基金达到93.79%的最高仓位，2019年一季度末最低，为45.04%。
截至2025年三季度末，基金规模为13.61亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、寒武纪、海光信息、麦格米特、工业富联、兴森科技、天孚通信、盛科通信、中科曙光。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
