AI基金建信改革红利股票A（000592）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.18亿元，加权平均基金份额本期利润1.0196元。报告期内，基金净值增长率为29.58%，截至三季度末，基金规模为4.44亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至10月24日，单位净值为4.735元。基金经理是陶灿，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，建信高股息主题股票近一年复权单位净值增长率最高，达25.68%；建信兴润一年持有混合最低，为16.17%。
基金管理人在三季报中表示，2025 年三季度，国内 A 股市场总体走势良好，特别是创业板指、科创 50 为代表的成长风格涨幅靠前，而以银行、交运、电力及公用为代表的价值风格则表现较为落后。在 AI 产业浪潮下，TMT 行业业务持续景气，而在全球供应链不平稳的背景下，资源的稀缺性也得到充分定价。
本基金配置重点放在成长风格上，在 AI 产业链上重点配置了光模块、PCB，但在估值上充分考虑了业绩扩张后的稳态市值，在结构上由于不能配置港股，新消费以及互联网计算机配置较少。
截至10月24日，建信改革红利股票A近三个月复权单位净值增长率为23.44%，位于同类可比基金40/167；近半年复权单位净值增长率为35.71%，位于同类可比基金50/166；近一年复权单位净值增长率为21.13%，位于同类可比基金114/164；近三年复权单位净值增长率为-8.91%，位于同类可比基金139/156。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.2261，位于同类可比基金132/156。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为44.84%，同类可比基金排名136/156。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为22.35%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.62%，同类平均为88.21%。2024年三季度末基金达到94.39%的最高仓位，2021年三季度末最低，为74.17%。
截至2025年三季度末，基金规模为4.44亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、兆易创新、纳科诺尔、宁德时代、金诚信、芯碁微装、厦门钨业、宏创控股、中航沈飞。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
