AI基金万家周期驱动股票发起式A（019879）披露2025年三季报，第三季度基金利润1127.22万元，加权平均基金份额本期利润0.4346元。报告期内，基金净值增长率为29.47%，截至三季度末，基金规模为9551.68万元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至10月24日，单位净值为1.575元。基金经理是叶勇，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，万家北交所慧选两年定期开放混合A近一年复权单位净值增长率最高，达86.57%；万家周期驱动股票发起式A最低，为33.84%。
基金管理人在三季报中表示，预计四季度：第一，随着美元体系加剧动荡，实物资产价格中枢有望不断抬升；第二，逆全球化加剧，基于国家安全角度，全球制造业产业链不断重构，美国和欧日制造业投资或超预期，从供需面角度推升全球定价大宗商品价格；第三，在反内卷政策的切入下，结合当前宏观环境，四季度 PPI 有望出现拐点，2026 年有望转正。如资产价格回升向好，宏观经济企稳回升，市场风格切换和顺周期风格的全面启动可期。
截至10月24日，万家周期驱动股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为20.27%，位于同类可比基金4/13；近半年复权单位净值增长率为44.92%，位于同类可比基金5/13；近一年复权单位净值增长率为33.84%，位于同类可比基金6/12。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金成立以来夏普比率为1.3824。
截至10月24日，基金成立以来最大回撤为24.72%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为21.25%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为91.74%，同类平均为89.43%。2024年上半年末基金达到93.2%的最高仓位，2025年三季度末最低，为89.35%。
截至2025年三季度末，基金规模为9551.68万元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中远海能、赤峰黄金、中国有色矿业、中国平安、铜陵有色、紫金矿业、招商轮船、盛达资源、洛阳钼业、江西铜业股份。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
