10月20日，环卫运营服务龙头企业玉禾田（300815）公告，公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过15亿元（含本数），投入环卫设备配置中心项目并补充流动资金。
据披露，环卫设备配置中心项目投资总额16.72亿元，拟使用募集资金11.47亿元，主要用于购置环卫车辆作业设备及其他设备，包括洗扫车、清洗车、雾炮车、除雪车等各类环卫作业车辆及设备，在分批购置后转入固定资产。本次募投项目建成后，公司资产规模将出现较大幅度的增长，对应折旧规模的提升将增加公司的成本或费用，经测算，在运营期各期折旧金额最大约为2.29亿元，占对应期间收入比重约为3.47%。
对于本次发债募资，玉禾田称，公司深耕环保综合服务领域，不断提升服务品质和智慧化、信息化水平，扩大业务规模和市场占有率，努力打造公司核心竞争力。未来，公司将在巩固现有市场份额的基础上，继续推进全国性的业务布局。
资料显示，玉禾田集团始创于1997年，深交所创业板上市，为城市综合运营管理服务商，拥有城市运营、物业管理、园林绿化、垃圾分类、等多个业务板块。
2022年至2024年，玉禾田以现金方式累计分配的利润为4.19亿元，占最近三年实现年均可分配利润5.30亿元的78.92%。
业绩方面，2024年，公司营收72.03亿元，同比增长16.93%，归母净利润5.75亿元，同比增长10.40%。今年上半年，玉禾田营业收入同比增长9%至37.11亿元，增速较去年同期下降7.29个百分点；归母净利润3.2亿元，同比下降2.02%；扣非后归母净利润3.57亿元，同比下降5.52%。
2022年至2025年上半年（下称“报告期”），玉禾田应收款项增长较快，主要与公司营业收入增长和政府客户结算周期有关。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为22.71亿元、32.66亿元、42.18亿元和45.08亿元，占流动资产比例分别为 58.22%、64.04%、71.88%和69.48%；公司长期应收款主要来自于金融资产模式下核算的特许经营项目，报告期各期末账面价值分别为1.49亿元、2.41亿元、4.70亿元和4.63亿元，占非流动资产比重分别为6.72%、10.77%、14.51%和 13.48%。
玉禾田表示，公司城市运营业务的主要客户为各级政府环卫主管部门或其下属单位，结算周期受地方财政状况的影响较大。未来随着公司业务规模的进一步扩大，应收款项可能进一步上升。
二级市场上，截至10月20日收盘，玉禾田报24.78元/股，公司总市值98.77亿元。
来源：读创财经
（文章来源：深圳商报·读创）
