AI基金博时恒益稳健一年持有期混合A（015272）披露2025年半年报，上半年基金利润613.32万元，加权平均基金份额本期利润0.0445元。报告期内，基金净值增长率为3.07%，截至上半年末，基金规模为1.66亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.191元。基金经理是张李陵和李石。
基金管理人在中期报告中表示，展望未来，我们更关注政策的持续性及其效果；部分地区城农商行等股息率较为稳定，且有一定增长的红利股；弱美元格局下，部分供给受限、价格弹性大的有色、贵金属；AI、机器人、智驾等新科技供给能够创造新增需求的行业。未来本基金将在控制好信用风险和流动性风险的前提下，维持适度的久期和一定的权益仓位，力争获取相对稳定的收益。
截至9月3日，博时恒益稳健一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为6.97%，位于同类可比基金91/630；近半年复权单位净值增长率为8.39%，位于同类可比基金69/630；近一年复权单位净值增长率为12.96%，位于同类可比基金189/630；近三年复权单位净值增长率为16.47%，位于同类可比基金73/561。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为7.3倍，同类均值为17.52倍；加权市净率（LF）约0.71倍，同类均值为1.75倍；加权市销率（TTM）约0.41倍，同类均值为1.59倍；三项估值均低于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.04%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.06%，加权年化净资产收益率为0.1%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.9295，位于同类可比基金15/546。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为2.33%，同类可比基金排名527/538。单季度最大回撤出现在2024年四季度，为2.33%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为11.7%，同类平均为18.92%。2025年上半年末基金达到21.07%的最高仓位，2022年上半年末最低，为2.51%。
截至2025年上半年末，基金规模为1.66亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计1495户，合计持有1.46亿份。其中管理人员工持有61.29万份，占比0.42%，机构持有份额占比3.09%，个人投资者占比96.91%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约393.04%。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是藏格矿业、腾讯控股、紫金矿业、快手-W、蓝思科技、第一创业、中国平安、汇成真空、中国太平、重庆农村商业银行。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
