AI基金平安匠心优选混合A（008949）披露2025年半年报，上半年基金利润1.48亿元，加权平均基金份额本期利润0.2571元。报告期内，基金净值增长率为25.58%，截至上半年末，基金规模为8.69亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.453元。基金经理是张淼，目前管理3只基金。其中，截至9月3日，平安匠心优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达80.93%；平安智慧中国混合最低，为28.52%。
基金管理人在中期报告中表示，在宏观平稳的阶段，一定还是结构性行情，如果从基本面上去找，前面我们提到的能够有产业趋势向上的行业，AI 及半导体产业链、创新药、军工、新消费这些依然是会继续看好的板块。下半年政府出台的很多政策，也会带来一些主题性机会，比如“反内卷”，能遇到反内卷的行业，基本上都是竞争比较激烈，同时产能相对过剩，后续期待政策落实之后，如果有些行业能够出现供给端的变化，使得行业供需格局出现好转，那么能够看到基本面的机会，我们也会重点关注。
截至9月3日，平安匠心优选混合A近三个月复权单位净值增长率为25.97%，位于同类可比基金70/256；近半年复权单位净值增长率为32.38%，位于同类可比基金38/256；近一年复权单位净值增长率为80.93%，位于同类可比基金28/256；近三年复权单位净值增长率为31.19%，位于同类可比基金27/241。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为54.04倍，同类均值为26.16倍；加权市净率（LF）约3.4倍，同类均值为2.38倍；加权市销率（TTM）约3.98倍，同类均值为2.05倍；三项估值均高于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.16%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.25%，加权年化净资产收益率为0.06%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.301，位于同类可比基金38/240。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为34.75%，同类可比基金排名142/242。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为27.1%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.09%，同类平均为85.68%。2023年一季度末基金达到92.55%的最高仓位，2021年末最低，为82.94%。
截至2025年上半年末，基金规模为8.69亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计7352户，合计持有7.12亿份。其中管理人员工持有199.67万份，占比0.28%，机构持有份额占比50.02%，个人投资者占比49.98%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约136.91%，持续3年低于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是云顶新耀、澜起科技、安集科技、星宇股份、广东宏大、上海复旦、康方生物、中航沈飞、华峰测控、国能日新。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
