AI基金国泰君安价值精选混合发起A（016382）披露2025年中期报告，上半年基金利润19.5万元，加权平均基金份额本期利润0.0194元。报告期内，基金净值增长率为2.15%，截至上半年末，基金规模为925.76万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至8月8日，单位净值为0.95元。基金经理是范杨，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，国泰君安君得鑫2年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达57.88%；截至8月8日，国泰君安价值精选混合发起A最低，为16.51%。
基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，市场风险偏好预计仍会偏高，海外流动性也趋向于宽松，客观上有利于成长板块的估值提升。科技行业依然看好 AI+和半导体两个大方向；创新药方面，国产创新药在全球比重提升是长期、战略性的；内需方面，关注年轻人主导的新消费和老龄化背景下的适老消费；外需方面长期看好优质龙头的优势扩大。
截至8月8日，国泰君安价值精选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为5.36%，位于同类可比基金579/615；近半年复权单位净值增长率为2.65%，位于同类可比基金595/615；近一年复权单位净值增长率为16.50%，位于同类可比基金558/600。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为26.09倍，同类均值为25.34倍；加权市净率（LF）约2.44倍，同类均值为2.34倍；加权市销率（TTM）约1.96倍，同类均值为2.09倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.07%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.16%，加权年化净资产收益率为0.09%。
截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.0838。
截至8月8日，基金成立以来最大回撤为28.3%。单季度最大回撤出现在2023年二季度，为11.29%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为79.93%，同类平均为83.27%。2023年一季度末基金达到85.39%的最高仓位，2024年一季度末最低，为75.8%。
截至2025年上半年末，基金规模为925.76万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计28户，合计持有1003.75万份。其中管理人员工持有11.26份，机构持有份额占比99.72%，个人投资者占比0.28%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约83.08%，持续2年低于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是百亚股份、中宠股份、赛轮轮胎、中国船舶、中国宏桥、协鑫科技、华海清科、迈瑞医疗、中芯国际、吉祥航空。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
