Choice数据显示，三季度以来，机构密集调研水晶光电、工业富联、鹏鼎控股、环旭电子、蓝思科技、大族激光、京东方、东山精密等30多家苹果产业链公司。
中国证券报记者了解到，目前苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段。机构认为，随着苹果新机备货，产业链相关公司有望受益。
机构积极调研
Choice数据显示，三季度以来，水晶光电、工业富联、鹏鼎控股、环旭电子等10家苹果产业链公司均获得50家以上机构调研。
水晶光电是苹果供应链公司。8月19日，中国银河证券、国泰海通证券、易方达基金等200多家机构调研水晶光电。水晶光电表示，过去几年，公司与北美大客户的合作成效显著。在核心光学元器件及光学模块领域，公司与北美大客户在各个方面均开展了全方位、结构化的合作。目前合作的项目众多，且极具发展潜力。
工业富联是苹果重要供应商。8月中旬，中信建投证券、中金公司、国信证券等100多家机构调研工业富联。工业富联表示，公司结构件业务预计将呈现稳中有进的走势，新产品导入节奏很顺利，公司也同步投入了相关资源进行产品迭代与制程优化，争取实现业务规模与盈利能力的双提升。
申万宏源证券研报称，苹果手机出货量整体稳定，受益于AI手机、可穿戴设备等新兴终端的创新带动，市场需求逐步回暖，头部品牌围绕AI功能进行产品迭代，带动智能终端结构性升级。消费电子精密结构件受益AI手机创新驱动，工业富联领先地位稳固。
东山精密是苹果iPhone电路板供应商。7月初，东山精密在接受机构调研时表示，公司努力推进今年经营性利润目标达成，软板业务凭借在消费电子、新能源汽车等领域的布局与客户基础，成为核心支撑。
iPhone 17已大规模量产
8月19日，中国证券报记者从产业链人士处获悉，苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段。记者注意到，富士康作为苹果iPhone的主要代工生产商，其郑州厂区正开展旺季招工。
招商证券研报称，iPhone 17大改版本结合更完备的AI功能有望进一步助推销量。国金证券研报称，iPhone17有望在SoC芯片AI能力提升、散热、FPC软板、电池及后盖等方面迎来升级及价值量提升。
国盛证券研报称，2025年，随着大客户新机的推出，手机中元器件数量增加，电池容量也不断扩大，手机内部空间趋于紧张，因而对轻薄、体积小、导线线路密度高的FPC需求日益提升，AI功能的加入对于软板设计难度大幅提升，预期平均售价上升，高端产能将会紧缺，龙头公司强者恒强。
国信证券研报称，市场预计苹果有望于2026年下半年推出公司首款折叠屏机型，年销量有望达到千万部级别，带动iPhone换机需求和平均售价提升。超薄柔性玻璃（UTG）、铰链等关键部件将迎来增量市场，相关供应链企业具备较强业绩弹性。
蓝思科技是苹果iPhone重要供应商。蓝思科技在接受机构调研时表示，目前公司已占据UTG和相关结构件的领先市场地位，新品开发和验证均进展顺利，成功达到设计性能和良率目标，开始根据客户需求进行产能规划和产线建设，为折叠屏新机大规模量产做好准备。
（文章来源：中国证券报）
