7月25日，A股三大指数今日集体小幅回调，截止收盘，沪指跌0.33%，收报3593.66点；深证成指跌0.22%，收报11168.14点；创业板指跌0.23%，收报2340.06点。盘面上，半导体行业板块涨1.91%；个股方面，阿石创涨停，芯导科技、赛微微电等均有不同程度上涨。
华福证券表示，美国已经将AI竞争提高到了国家战略高度，出台相应的行动计划，同时以xAI为代表的企业大幅度提升AI算力投资，作为AI算力建设的基础工具，包括算力芯片以及其上游芯片制造、半导体设备和材料也将获得高度的重视，因此目前更应该重视国产自主可控投资机会。建议关注：半导体制造龙头：中芯国际、华虹公司；半导体设备：北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、中科飞测、汇成真空、精测电子、长川科技等；半导体零部件：鼎龙股份、江丰电子、正帆科技、先锋精科、汉钟精机、神工股份、富创精密、茂莱光学、波长光电、新莱应材等；半导体材料：上海新阳、晶瑞电材、金宏气体、路维光电、冠石科技等。
东莞证券表示，近年来，我国在半导体设备领域国产替代取得一定进展，尤其是在刻蚀设备、薄膜沉积、清洗设备等细分环节国产替代进程较快，国产化率达到20%及以上，但光刻设备、检测与量测、涂胶显影、离子注入等环节国产化率偏低，仍处于国产替代的初级阶段，行业主要市场份额被美国、欧洲、日本等国家或地区占据。在AI驱动与国产替代双重驱动下，国内晶圆厂、存储厂有望实现快速扩充，建议关注国产半导体设备的导入进程与国产替代机遇。
（文章来源：东方财富研究中心）
文章来源：东方财富研究中心
