南方周期优选混合发起A：2025年第二季度利润95.03万元 净值增长率4.71%

AI基金南方周期优选混合发起A（021711）披露2025年二季报，第二季度基金利润95.03万元，加权平均基金份额本期利润0.0466元。报告期内，基金净值增长率为4.71%，截至二季度末，基金规模为2114.57万元。

该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至7月21日，单位净值为1.122元。基金经理是鲍宇晨。

基金管理人在二季报中表示，在三季度，我们更需要关注的是地产层面的下滑依然没有改变，叠加了抢出口带来需求前置，三季度面临的压力会较二季度更为明显，因此我们将降低部分顺周期品种，增加与经济关联度低的品种配置。

截至7月21日，南方周期优选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为19.32%，位于同类可比基金2/82；近半年复权单位净值增长率为18.83%，位于同类可比基金10/82。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.0394。

截至7月21日，基金成立以来最大回撤为13.5%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为10.15%。

据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为74.63%，同类平均为84.87%。2025年一季度末基金达到80.83%的最高仓位，2024年末最低，为62.46%。

截至2025年二季度末，基金规模为2114.57万元。

截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是中钨高新、中国宏桥、紫金矿业、赣锋锂业、雅化集团、华友钴业、中材科技、亚钾国际、长江基建集团、东方钽业。

核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）