AI基金长安鑫兴混合A（005186）披露2025年二季报，第二季度基金利润122万元，加权平均基金份额本期利润0.0746元。报告期内，基金净值增长率为3.91%，截至二季度末，基金规模为3331.99万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至7月21日，单位净值为2.242元。基金经理是张云凯，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，长安鑫兴混合A近一年复权单位净值增长率最高，达53.1%；长安裕盛混合A最低，为18.85%。
基金管理人在二季报中表示，报告期内，本基金保持了高仓位，我们认为三季度市场有望保持强势震荡格局。周期方向，我们认为稀土永磁材料、小金属等实物资产，有望在大国博弈和美元弱周期环境下得到价值重估。
在科技应用层面，我们重点关注汽车智能化和AI端侧的投资机会。在“反内卷”政策的影响下，一些传统的周期、制造行业有望受益，这些公司的估值也处于历史的底部区间。在军工行业国内订单落地和海外出口空间打开的背景下，本基金在军工方向也有所布局。
截至7月21日，长安鑫兴混合A近三个月复权单位净值增长率为14.35%，位于同类可比基金6/119；近半年复权单位净值增长率为14.23%，位于同类可比基金11/119；近一年复权单位净值增长率为53.10%，位于同类可比基金3/119；近三年复权单位净值增长率为13.75%，位于同类可比基金13/119。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2249，位于同类可比基金36/119。
截至7月21日，基金近三年最大回撤为28.84%，同类可比基金排名45/117。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为23.46%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为50.39%，同类平均为46.3%。2025年一季度末基金达到92.32%的最高仓位，2021年末最低，为0.25%。
截至2025年二季度末，基金规模为3331.99万元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是经纬恒润、中科创达、盛弘股份、中矿资源、中国稀土、荣盛石化、奕瑞科技、合盛硅业、华友钴业、四川九洲。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
