AI基金博时优质鑫选一年持有期混合A（013797）披露2025年二季报，第二季度基金利润4884.97万元，加权平均基金份额本期利润0.0203元。报告期内，基金净值增长率为2.61%，截至二季度末，基金规模为18.81亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至7月18日，单位净值为0.831元。基金经理是蔡滨和林博鸿。
基金管理人在二季报中表示，季度内重仓股整体保持稳定，组合换手率较上个季度进一步下降，加仓了部分OTC 中药、金融、先进制造业的优质资产，并减仓了部分估值已趋于合理水平的基础设施公司。二季度以来国际局势出现一定波动，给诸多行业的经营带来外部扰动。组合持仓聚焦在资本回报率持续领先的优质公司，且更加注重其需求的刚性、竞争格局的稳固性。从中长期维度看，我们对权益市场投资机会维持积极看法，基于中国庞大的内需市场、较强的制造业全球竞争力，我们能够识别出不少需求长期有增长、竞争头部效应突出的细分行业龙头公司。我们判断现有持仓的个股估值水平相对合理，组合可能持续受益于所持个股本身的企业经营回报。在无风险利率下行的背景下，稳健成长资产的稀缺性将更为凸显，优质企业的估值水平亦可能得到扩张。
截至7月18日，博时优质鑫选一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为8.14%，位于同类可比基金89/132；近半年复权单位净值增长率为9.00%，位于同类可比基金78/132；近一年复权单位净值增长率为0.19%，位于同类可比基金124/132；近三年复权单位净值增长率为-11.65%，位于同类可比基金58/127。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.0914，位于同类可比基金86/129。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为30.63%，同类可比基金排名98/129。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为14.17%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.66%，同类平均为86.09%。2024年末基金达到91.75%的最高仓位，2022年一季度末最低，为69.84%。
截至2025年二季度末，基金规模为18.81亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是格力电器、中国财险、美的集团、腾讯控股、宁德时代、马应龙、中国人民保险集团、招商银行、分众传媒、长江电力。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
