AI基金光大保德信消费股票A（008234）披露2025年二季报，第二季度基金利润188.08万元，加权平均基金份额本期利润0.0126元。报告期内，基金净值增长率为1.21%，截至二季度末，基金规模为1.57亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至7月18日，单位净值为1.112元。基金经理是马鹏飞，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，光大保德信消费股票A近一年复权单位净值增长率最高，达18.01%；光大保德信睿盈混合A最低，为8.7%。
基金管理人在二季报中表示，服务业、新品、新渠道拉动的消费依然是目前政策环境和经济背景下值得期待的方向，与此同时，部分资产的回落也逐步呈现出一定的估值性价比。本基金二季度继续维持轻总量重结构，聚焦细分行业的布局，细分方向考虑到政策预期以及消费行业的成长潜力，本基金继续看好服务型消费、和产品创新或者渠道创新拉动的汽车、新兴消费等方向的投资机会。
截至7月18日，光大保德信消费股票A近三个月复权单位净值增长率为3.38%，位于同类可比基金17/41；近半年复权单位净值增长率为9.74%，位于同类可比基金10/41；近一年复权单位净值增长率为18.01%，位于同类可比基金9/41；近三年复权单位净值增长率为-22.86%，位于同类可比基金21/37。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.177，位于同类可比基金28/37。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为47.12%，同类可比基金排名6/37。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.61%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.22%，同类平均为87.68%。2021年末基金达到92.8%的最高仓位，2023年上半年末最低，为78.6%。
截至2025年二季度末，基金规模为1.57亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是黄山旅游、九华旅游、首旅酒店、西域旅游、牧原股份、青岛啤酒、一心堂、思摩尔国际、百润股份、隆平高科。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
