AI基金国泰创新医疗混合发起A（018159）披露2025年二季报，第二季度基金利润149.28万元，加权平均基金份额本期利润0.1153元。报告期内，基金净值增长率为13.44%，截至二季度末，基金规模为1261.4万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于医药医疗股票。截至7月18日，单位净值为1.117元。基金经理是邱晓旭，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，国泰创新医疗混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达54.11%；国泰产业精选混合A最低，为13.57%。
基金管理人在二季报中表示，在基金操作上，随着 2024 年 9 月末 A/H 股票市场史诗级反弹，我们力争做好从普涨到主线的切换，我们长期看好创新药械、AI 医疗、出海、高质量高壁垒医疗服务等领域，短期根据行业趋势，我们二季度提升了创新药板块的配置比例。同时，我们始终坚持均衡策略：一方面坚持以中长期视角挖掘符合临床需求与技术突破的产业线，从中提取发展路径正确、积累了技术或产品优势、研发和管理效率优异的企业，成为长期基础持仓，并根据产业景气周期和企业护城河的边际变化进行调整；另一方面，平衡好市场热点板块（趋势投资）和超跌个股（逆向投资）的配置结构，适应不同的市场风格。我们保持 H 股高仓位配置，并提高了港股创新药的集中度和A股创新药的配置比例。
截至7月18日，国泰创新医疗混合发起A近三个月复权单位净值增长率为31.99%，位于同类可比基金53/138；近半年复权单位净值增长率为54.88%，位于同类可比基金44/138；近一年复权单位净值增长率为54.11%，位于同类可比基金41/133。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.3297。
截至7月18日，基金成立以来最大回撤为35.71%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为31.05%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为90.84%，同类平均为86.92%。2024年上半年末基金达到93.23%的最高仓位，2023年上半年末最低，为87.92%。
截至2025年二季度末，基金规模为1261.4万元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是信达生物、三生制药、医脉通、科伦博泰生物-B、福瑞股份、再鼎医药、皓元医药、苑东生物、泽璟制药、石药集团。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
