AI基金中欧港股通精选一年持有混合A（013991）披露2025年二季报，第二季度基金利润802.82万元，加权平均基金份额本期利润0.0142元。报告期内，基金净值增长率为2.32%，截至二季度末，基金规模为4.1亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至7月18日，单位净值为0.784元。基金经理是付倍佳，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，中欧恒利三年定期开放混合近一年复权单位净值增长率最高，达28.68%；中欧港股通精选一年持有混合A最低，为17.25%。
基金管理人在二季报中表示，在二季度末略调降仓位。行业配置上，我们减仓了互联网及部分创新药。我们看好大市值因子、自由现金流因子的超额表现，期待今年财政力度加大，因此主要配置了顺周期的金融板块及部分港股消费，中长期持续看好资源品价格中枢上移的有色金属，以及国内人工智能产业创新方向上的互联网及电子。预计蓝筹龙头盈利韧性强，市场盈利预期逐步企稳。利率端随美国降息，中美利差有望收敛，整体盈利端及估值端均有改善空间。随美元长周期筑顶向下，对资产价格尤其新兴市场资产可以保持乐观。
截至7月18日，中欧港股通精选一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为17.01%，位于同类可比基金127/607；近半年复权单位净值增长率为17.06%，位于同类可比基金154/607；近一年复权单位净值增长率为17.25%，位于同类可比基金342/601；近三年复权单位净值增长率为-3.18%，位于同类可比基金139/468。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1961，位于同类可比基金125/468。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为32.96%，同类可比基金排名348/470。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为31.28%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.81%，同类平均为85.34%。2023年末基金达到93.93%的最高仓位，2025年上半年末最低，为81.65%。
截至2025年二季度末，基金规模为4.1亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、紫金矿业、香港交易所、中国黄金国际、华虹半导体、滔搏、招商银行、中国人寿、五矿资源、金蝶国际。
核校：杨澎
（文章来源：中国证券报·中证网）
