AI基金财通价值动量混合A（720001）披露2025年二季报，第二季度基金利润2.04亿元，加权平均基金份额本期利润0.364元。报告期内，基金净值增长率为10.74%，截至二季度末，基金规模为19.87亿元。
该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至7月18日，单位净值为4.463元。基金经理是金梓才，目前管理7只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，财通集成电路产业股票A近一年复权单位净值增长率最高，达41.12%；财通价值动量混合A最低，为23.08%。
基金管理人在二季报中表示，我们认为当前市场呈现快速轮动、主线模糊、题材波动明显等特征。在一个叙事随时可能切换的环境中，我们的持仓将继续同时对国内外产业层面密切跟踪，并保持相对灵活的“再平衡”特征。
我们也将对其他板块基本面保持研究和跟踪，继续坚持以产业研究为基础，做好行业中观配置轮动，追求投资的前瞻性、可跟踪性和可复制性，在符合产业趋势的正确赛道上，投资较为优秀的公司，并保持密切跟踪，根据公司基本面的动态变化来做持仓的调整，在优质公司上做好大的波段，力争为投资者获取超额回报。
截至7月18日，财通价值动量混合A近三个月复权单位净值增长率为35.37%，位于同类可比基金26/328；近半年复权单位净值增长率为-2.00%，位于同类可比基金301/328；近一年复权单位净值增长率为23.08%，位于同类可比基金209/312；近三年复权单位净值增长率为-16.78%，位于同类可比基金184/249。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0871，位于同类可比基金176/249。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为49.32%，同类可比基金排名96/250。单季度最大回撤出现在2025年一季度，为31.45%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.15%，同类平均为85.71%。2025年上半年末基金达到81.83%的最高仓位，2021年末最低，为72.24%。
截至2025年二季度末，基金规模为19.87亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是仕佳光子、新易盛、生益电子、天孚通信、太辰光、中际旭创、长芯博创、工业富联、德科立、长飞光纤。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
