AI基金国寿安保高股息混合A（009500）披露2025年二季报，第二季度基金利润84.67万元，加权平均基金份额本期利润0.0228元。报告期内，基金净值增长率为2.85%，截至二季度末，基金规模为3051.89万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至7月18日，单位净值为0.843元。基金经理是李博闻，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，国寿安保新蓝筹混合近一年复权单位净值增长率最高，达15.21%；国寿安保稳信混合A最低，为10.06%。
基金管理人在二季报中表示，展望下半年，A股市场整体仍然中性略偏好，港股市场延续偏强势头概率也较大，一方面市场风险偏好有所修复，而且市场向下有底，下行风险非常可控；另一方面科技发展的趋势和浪潮仍然延续，绝对收益型资金流入具有业绩稳定的高股息资产也仍将延续，因此市场整体上还是会出现比较多的结构性行情。具体策略上，高股息基金仍将维持相对偏高仓位运行，努力把握一些结构性机会，保持相对偏高一些的港股配置获取结构性收益，同时在行业配置上适度调整，部分板块如贵金属等可能阶段性兑现较充分，可能会兑现部分收益并在行业配置上做一定均衡。
截至7月18日，国寿安保高股息混合A近三个月复权单位净值增长率为7.54%，位于同类可比基金457/615；近半年复权单位净值增长率为13.22%，位于同类可比基金224/615；近一年复权单位净值增长率为13.60%，位于同类可比基金376/584；近三年复权单位净值增长率为-5.33%，位于同类可比基金103/324。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2824，位于同类可比基金50/319。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为34.58%，同类可比基金排名226/322。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为17.05%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.8%，同类平均为83.17%。2024年末基金达到93.75%的最高仓位，2021年末最低，为55.95%。
截至2025年二季度末，基金规模为3051.89万元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是云铝股份、华润置地、建发国际集团、神火股份、越秀地产、中国有色矿业、徐工机械、中国海外发展、紫金矿业、洛阳钼业。
核校：杨澎
（文章来源：中国证券报·中证网）
