AI基金宝盈国家安全沪港深股票A（001877）披露2025年二季报，第二季度基金利润305.98万元，加权平均基金份额本期利润0.0123元。报告期内，基金净值增长率为1.12%，截至二季度末，基金规模为3.28亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至7月18日，单位净值为1.421元。基金经理是容志能，目前管理6只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，宝盈策略增长混合近一年复权单位净值增长率最高，达63.14%；宝盈国家安全沪港深股票A最低，为19.7%。
基金管理人在二季报中表示，本基金重点投资于涉及国家安全战略方面的产业，包括国防军工、能源和网络信息等领域。因此，在细分行业选择方面，结合我们关于估值、景气度的投资思路，我们从2022年开始重点看好网络信息、新能源、半导体制造以及卫星互联网板块。再往后看，我们依然看好基于生成式AI的产业浪潮带来的网络信息的投资机会。除了以AI为主要的板块选择外，在其他的一些细分科技制造领域，如半导体、高端材料制造、消费电子终端新能源风电等细分行业，具备较多的自主创新机会，而这些细分领域在经历近几年的产品研发和验证阶段，也逐步进入产品放量阶段，有望逐步形成较好的当期投资回报。因此我们也会在这些领域自下而上选择投资标的。 此外，发展卫星互联网板块、以及发展可控核聚变，我们认为这是保障国家信息和能源安全的必须领域，因此产业发展如火如荼，并陆续涌现较多的投资机会，因此我们也会适当地在以上领域择优选择标的。
截至7月18日，宝盈国家安全沪港深股票A近三个月复权单位净值增长率为10.49%，位于同类可比基金33/62；近半年复权单位净值增长率为4.97%，位于同类可比基金44/62；近一年复权单位净值增长率为19.70%，位于同类可比基金46/62；近三年复权单位净值增长率为1.41%，位于同类可比基金23/50。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2305，位于同类可比基金28/50。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为41.17%，同类可比基金排名37/50。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为26.56%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.44%，同类平均为88.37%。2025年上半年末基金达到94.01%的最高仓位，2020年一季度末最低，为75.3%。
截至2025年二季度末，基金规模为3.28亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是臻镭科技、上海瀚讯、新易盛、中芯国际、中国卫星、申菱环境、华虹半导体、精智达、旭光电子、江淮汽车。
核校：杨澎
（文章来源：中国证券报·中证网）
