AI基金国投瑞银价值成长一年持有混合A（010423）披露2025年二季报，第二季度基金利润51.77万元，加权平均基金份额本期利润0.0017元。报告期内，基金净值增长率为0.3%，截至二季度末，基金规模为2.03亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至7月17日，单位净值为0.67元。基金经理是王方。
基金管理人在二季报中表示，二季度我们依然聚焦于金融、消费、科技制造方向，具体如下：
1、金融方向：我们持有优质的银行股，尤其是优质的城商行。我们认为中国银行业具有系统性投资机会。中国的优质银行同时具有低估值、高股息率、高确定性的增长和分红、高稳定性的商业模式等特征。
2、消费方向：我们主要看好食品饮料行业里偏C端零售的方向。不同于此前市场热衷的餐饮酒类，我们相对看好中国的饮料行业龙头。饮料赛道具有需求长期增长、产品价格较低、供给格局清晰稳定、客户粘性高、龙头公司成本优势明显的特征。
3、科技制造方向：我们主要看好中国的AI科技龙头公司，它们代表了中国先进的AI科技水平。在全球贸易战的背景下和中国政策的支持下，我们认为中国的AI科技龙头公司具有较高的投资价值
截至7月17日，国投瑞银价值成长一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为3.35%，位于同类可比基金558/607；近半年复权单位净值增长率为2.67%，位于同类可比基金551/607；近一年复权单位净值增长率为2.34%，位于同类可比基金560/601；近三年复权单位净值增长率为-30.16%，位于同类可比基金411/468。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.4051，位于同类可比基金430/468。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为37.36%，同类可比基金排名266/461。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为16.41%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.17%，同类平均为85.28%。2022年末基金达到90.65%的最高仓位，2021年一季度末最低，为74.76%。
截至2025年二季度末，基金规模为2.03亿元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是农夫山泉、江苏银行、寒武纪、杭州银行、华润饮料、西麦食品、中芯国际、东鹏饮料、长飞光纤光缆、四川路桥。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
