6月18日，A股三大指数今日集体小幅收涨，沪指涨0.04%，收报3388.81点；深证成指涨0.24%，收报10175.59点；创业板指涨0.23%，收报2054.73点。盘面上，电子元件行业板块涨2.92%；个股方面，清越科技、逸豪新材等涨停，生益电子、满坤科技等均有不同程度上涨。
中信证券表示，25Q2以来电子行业整体业绩延续正常需求下的增长趋势，其中预计算力相关下游强劲，且整体海外算力链强于国产算力链；B端服务器、光储、家电及工控自动化等需求持续强劲，预计带动相关模拟、功率和成熟制程产业链表现较好，且景气度有望延续；消费电子二季度为传统淡季，需求保持平稳，我们预计部分受益份额提升及创新升级的公司业绩较好；自主可控产业链国产化稳步推进，预计未来先进逻辑订单逐步落地，存储订单保持平稳，且行业并购整合趋势明确。综合来看，预计二季度业绩表现相对亮眼的细分板块有算力相关PCB龙头、模拟龙头、存储龙头、设备龙头、光学龙头、部分SoC公司、CIS龙头等。
东莞证券表示，鸿海、广达、纬创等主要台系ODM厂近月营收同比高增，主要受益于GB200服务器出货节奏加快。据Digitimes预测，今年全球AI服务器出货量有望达到181.1万台，同比增长26.29%，其中搭载HBM的高阶AI服务器出货量将达到108.8万台，同比增长40%以上。建议关注海外算力产业链，特别是具备高端产能、业绩持续兑现的PCB/CCL板块。
（文章来源：东方财富研究中心）
文章来源：东方财富研究中心
