刚刚结束的2025年瑞银亚太家族办公室峰会上，来自全球的400余家区域内最大家族办公室和超高净值投资者齐聚香港，共同探讨了在当前充满不确定性的宏观环境下，家族资本的战略布局与风险管理。会议发布的瑞银《2025年全球家族办公室报告》指出，中东与亚太地区的配置热度正在上升，特别是中国大陆，因其科技创新能力，成为越来越多家办眼中的“必争之地”。
而香港，正是这场家族资本迁移潮的关键落点。
“香港是家族办公室实现目标与抱负的理想之地。”香港财政司司长陈茂波在3月的一次演讲中表示，已有超过2700家家族办公室在港设立总部，其中一半管理资产超过5000万美元。
自2023年起，香港府推出“发展家族办公室业务八项措施”，包括税收优惠立法、扩建家族办公室服务团队、建设服务提供商网络等，打造集金融、法律、科技于一体的专业生态体系。叠加无资本利得税、私募生态活跃、港股市场复苏等原有优势，香港正日益成为国际家族资本“出海”与“登陆”的双向门户。
峰会共探中东资本进入亚洲的多层方式
瑞银2025亚太家族办公室峰会期间，易达资本管理合伙人Cliff Chau受邀参与了由瑞银财富管理亚洲区主席兼瑞银香港区主管及行政总裁卢彩云主持的主题圆桌《Middle East Investments in Asia: A New Era of Strategic Partnerships》，与科威特头部银行Warba Bank董事长Hamad Musaed Al Sayer；以及联晟智达CEO、联想集团全球供应链首席转型官徐赫一同探讨了如何通过股权合作、供应链本地化、金融科技联动等方式，推动中东资本在亚洲的战略布局，以及亚洲企业在中东的落地。
Cliff Chau指出，中东资本正通过三个层级进入亚洲市场：第一层是以沙特交易所与港交所的对接为代表的一级市场合作，包括亚洲企业赴沙特二次上市的趋势；第二层是Pre-IPO与私募股权投资，这类交易通常需要更长投资周期、政策推动力与跨境中介网络的深度参与；第三层则是家族办公室资本的战略布局，越来越多中东家族资金开始关注亚洲新兴机会，并寻求与本地机构如易达资本展开长期合作。易达资本非常看好香港作为中东与亚洲之间“资本门户”的战略意义。未来10年，易达资本将通过香港办公室支持并投资100家最具竞争力的中国出海企业进入中东市场。
瑞银财富管理亚洲区主席兼瑞银香港区主管及行政总裁卢彩云是该场圆桌的主持人。她表示，近年来中东地区的家族办公室受粤港澳大湾区内广泛投资机会的吸引，对在香港设立分支机构表现出浓厚兴趣，欢迎更多企业通过瑞银的跨境网络连接合作伙伴，实现全球发展。
中东家办画像更积极的亚洲配置与科技押注
根据UBS《2025全球家族办公室报告》及相关资料，中东家族办公室正加快全球布局，在区域选择、投资重点与价值取向上呈现出更主动、多元的配置趋势，在亚洲市场与科技领域的押注尤为突出。
区域配置上，尽管全球家族办公室普遍偏好北美和西欧市场，中东家族办公室却展现出了更高的多元化倾向。他们对亚洲新兴市场，特别是中国大陆，表现出更高的兴趣。报告指出，近五分之一（18%）的受访家族办公室计划增加对中国大陆的投资。
投资策略上，积极拥抱私募市场与科技创新。中东家族办公室2024年的投资组合中，私募股权占比高达25%，显著高于全球平均水平。同时，他们对生成式人工智能（AI）表现出浓厚兴趣。报告显示，超过四分之一（27%）的受访家族办公室已经在生成式人工智能（AI）和能源转型方面分别制定了明确的投资策略。中东家办普遍认为，生成式AI将在金融服务和生物科技等领域带来重大变革。
在投资决策中，中东家族办公室高度重视伊斯兰金融原则和可持续发展目标。据Campden Wealth和HSBC的联合报告，约三分之一的中东家族办公室实践伊斯兰金融投资，并将其与环境、社会和治理（ESG）目标相结合，以实现道德与盈利的双重目标。
Warba Bank是科威特位列前三的伊斯兰银行之一，专注于数字化创新与可持续金融。2025亚太家族办公室峰会的圆桌论坛上，Warba Bank董事长Hamad Musaed Al Sayer从中东伊斯兰金融的角度出发，指出当前银行业正面临“效率焦虑”与“信任鸿沟”的双重挑战，而亚洲尤其是中国的数字支付经验，正成为中东市场积极借鉴与合作的重点。他表示：“未来的金融机构不再只是交易中介，而将成为连接用户与信任的数字化平台。”
易达资本从“资本输出”到“能力输出”
作为首家在沙特与中国之间搭建跨境投资平台的机构，易达资本在沙特、阿曼、北京、香港等地均建立了深厚布局，近年来持续推动中东家办参与亚洲创新赛道，同时帮助亚洲资本进入沙特、阿曼等GCC新兴市场，在新能源、供应链本地化与科技合资项目上积累了大量经验。
家族办公室峰会的圆桌讨论中，Cliff表示，中东家办对亚洲跨境投资充满信心，易达资本已获得数家中东家办支持。他强调，易达资本的投资模式定位于“另类投资的另类路径”——既不是单纯增长型投资，也不是并购，而是协助亚洲企业在中东落地与本地化，深度参与转型。易达资本二期美元基金首个战略投资——向联晟智达（联想集团全球供应链对外赋能平台）战略投资五千万美元，便是这一投资模式下的典型案例。
论坛上，联晟智达CEO、联想集团全球供应链首席转型官徐赫从“中国企业全球化实践者”的视角出发，分享了联晟智达如何协助中国制造企业通过“本地化+智能化”的供应链转型更快融入中东市场。他指出，当前中国企业普遍面临三大挑战：供应链不确定性、海外落地成本高、合规与文化认知不足。联晟智达正是为解决这些问题而生，通过提供一站式交付、仓储、低碳智造与本地生产服务，帮助企业从“产品输出”向“能力输出”转型。
随着全球财富重心东移，家族办公室的角色正悄然转变——从单纯的资产配置者，走向更具主动性的战略合作伙伴。对于希望在亚洲开展投资的中东家办而言，香港不仅具备成熟的法律和金融体系，更能协助他们对接优质项目、链接本地合作方，并在科技、绿色制造等关键领域实现有效落地。易达资本此次正式启用香港办公室，正是希望以香港为桥梁，链接中东与亚洲资本力量，在充满挑战的时代推动更具韧性的区域协作路径。对中东家办而言，这将不仅是资产全球化的下一站，更是深度参与亚洲新经济机遇的起点。
（文章来源：财联社）
