路演嘉宾合影
——中策橡胶集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
中策橡胶集团股份有限公司董事长沈金荣先生
中策橡胶集团股份有限公司财务总监徐利达先生
中策橡胶集团股份有限公司董事会秘书沈昊昱先生
中策橡胶集团股份有限公司
董事长沈金荣先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者，朋友们：
大家好！
非常高兴有机会通过网络平台，就中策橡胶集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市进行即时的交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持中策橡胶的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！并向参加今天网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎。
天道酬勤，商道酬信。中策橡胶立业当代，主要从事全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的研发、生产和销售。公司自成立以来致力于为国内外消费者提供高质量、高性能、绿色节能的多样化轮胎产品，是国内外销售规模最大的轮胎制造企业之一。近年来，公司始终坚持技术创新、结构优化、智能制造、品牌提升和国际化发展，全球行业排名和知名度不断提升。公司拥有“朝阳”“好运”“威狮”“全诺”等多个国内外知名品牌，依托强大且完善的境内外立体营销网络体系，公司旗下轮胎产品销售覆盖全国大部分省份，远销欧洲、北美洲、非洲、东南亚以及中东等的多个国家和地区，并向一汽解放、北汽福田、上汽通用、东风日产、吉利汽车、长安汽车、长城汽车、比亚迪汽车等多家知名整车厂商提供轮胎配套产品。
多年来，公司全面引进各项专业技术带头人，深度提升公司科研技术内功。公司积极与多所高校以及科研院所等机构联合开展“产、学、研”合作项目，通过引入外部人才，不断提升并完善公司的研发体系和能力，形成了多项具有自主知识产权的新理论，并将其广泛运用到高性能轮胎的研发中。目前，公司建有省级企业技术中心、省级企业研究院、石化行业创新平台轮胎设计与绿色制造产业技术创新中心、博士后工作站、院士工作站等多个创新平台。
公司将以本次发行和上市为契机，通过募集资金投资项目的顺利实施，进一步扩大市场占有率与影响力，提升与巩固公司的行业领先地位，以最饱满的热诚和最好的服务，与广大客户共襄发展，共享未来！
通过今天的交流，我们希望各位投资者能客观、全面地了解中策橡胶，能够更准确地把握中策橡胶的投资价值和投资机会，给予中策橡胶持续的关注和支持。我们也会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展。
最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对中策橡胶的关心，你们的积极参与就是对我们最大的支持与鼓励。公司上市后将一如既往地不断提升企业竞争力，提高企业经营管理水平，提升企业盈利能力，回馈投资者、反哺社会！谢谢大家！
中信建投证券股份有限公司
保荐代表人周伟先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者，朋友们：
大家好！
首先，我谨代表中信建投证券股份有限公司，对所有参加中策橡胶集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上路演推介活动的各位嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
中策橡胶自成立以来一直致力于为国内外消费者提供高质量、高性能的多样化轮胎产品，主要包括全钢胎、半钢胎、斜交胎以及车胎等。中策橡胶将依托现有的品牌、技术、市场、人才等方面优势，通过增加投资、技术创新和资源整合，不断扩大在国内市场和国际市场的份额。与此同时，公司不断贯彻绿色发展、可持续发展的理念，坚持绿色制造和高端制造。
公司主要管理团队、技术人员均在业内从业多年，拥有丰富的行业经验，能够准确把握客户需求变化和行业发展趋势，并在此基础上积极对新技术进行前瞻性地研发和创新。同时，顺应行业发展趋势，通过加大研发投入和产品布局，建立完善的研发机制，持续创新理念将一直贯穿研发、生产的整个环节，以确保公司技术和服务的领先性。
通过本次上市，中策橡胶可提高品牌知名度，提升市场竞争力，加快国际化步伐，进一步扩大经营规模以满足全球市场需求，提高投资者回报，推动中国轮胎行业高质量发展。
在与中策橡胶合作的过程中，我们见证了中策橡胶在发展过程中取得的骄人成绩，也亲身感受到公司管理层臻于至善的工作态度、系统扎实的专业能力、持续创新的钻研精神和高瞻远瞩的战略眼光。我们坚信，中策橡胶上市后必将给企业带来新的发展机遇，给投资者带来新的投资机会，给资本市场增添新的生机和活力！
作为保荐机构和主承销商，我们将一如既往地履行保荐职责和持续督导义务，勤勉尽职，持续陪伴中策橡胶不断发展壮大。我们相信，中策橡胶能够通过自己脚踏实地的不懈努力给广大投资者交出一份满意的答卷，以优良业绩回报股东，回报社会，回报投资者。
最后，祝中策橡胶集团股份有限公司首次公开发行股票网上路演圆满成功！谢谢大家！
中策橡胶集团股份有限公司
董事会秘书沈昊昱先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者，朋友们：
大家好！
今天的网上交流即将结束，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，感谢中信建投证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我谨代表中策橡胶集团股份有限公司，再次感谢各位的热情参与！
通过今天的网上路演活动，各位投资者朋友从主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和战略规划等多个方面，与我们进行了深入交流，希望能够帮助大家更加深入地了解公司价值。同时，大家提出了很多宝贵且有价值的意见和建议，我们将予以认真听取和吸收，付诸实践，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司所承担的使命与责任。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是中策橡胶未来做大、做强、健康发展的有力保障。由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但真诚地希望大家继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。
最后，再次感谢广大投资者对中策橡胶的支持和关心，希望我们携手共进，创造和分享更加美好的未来！祝大家投资顺利、万事如意！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
沈金荣：公司主要从事全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的研发、生产和销售。公司自成立以来致力于为国内外消费者提供高质量、高性能、绿色节能的多样化轮胎产品，是国内外销售规模最大的轮胎制造企业之一。近年来，公司始终坚持技术创新、结构优化、智能制造、品牌提升和国际化发展，全球行业排名和知名度不断提升。公司拥有“朝阳”“好运”“威狮”“全诺”“雅度”“金冠”“WEST LAKE”“GOODRIDE”“CHAO YANG”“TRAZANO”等多个国内外知名品牌。依托强大且完善的境内外立体营销网络体系，公司旗下轮胎产品销售覆盖全国大部分省份，远销欧洲、北美洲、非洲、东南亚以及中东等的多个国家和地区，并向一汽解放、北汽福田、上汽通用、东风日产、吉利汽车、长安汽车、长城汽车、比亚迪汽车等多家知名整车厂商提供轮胎配套产品。公司被认定为国家级高新技术企业、工业和信息化部两化融合试点示范企业，“朝阳”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。
问：公司控股及参股公司有多少？
周伟：截至报告期末（2022年、2023年、2024年，下同），公司共有19家一级子公司、8家二级子公司、2家三级子公司，不存在参股公司。
问：请介绍公司的境外生产经营情况。
沈金荣：公司境外子公司中，中策泰国系公司设立于泰国罗勇府的境外生产基地，海潮贸易系公司设立于我国香港地区主要的采购和销售子公司，中策美国系公司设立于美国的主要销售子公司，其他境外子公司包括中策橡胶（巴西）有限公司、中策橡胶（欧洲）有限公司、知轮（香港）有限公司、海潮（菲律宾）有限公司、中策橡胶（印尼）有限公司、Marea Tire de Mexico, S.A de C.V.。
问：请介绍公司核心技术的产业化情况。
沈金荣：公司的核心技术包括接地压力分布优化技术、带束层张力控制技术、纳米级材料在轮胎中的应用技术等，应用于公司轮胎产品设计及制造的各个环节。公司的核心技术均已应用于大批量生产中，实现了产业化。
问：公司拥有多少专利权？
沈金荣：截至报告期末，公司及其子公司拥有境内专利1362项、境外专利25项。
问：公司拥有多少注册商标？
沈金荣：截至报告期末，公司及其子公司拥有境内商标492项，境外商标557项。
问：请介绍公司的技术合作情况。
沈金荣：公司与北京化工大学合作高生物基耐磨胎面的开发及其耐磨机理研究、轮胎骨架材料界面非RF增强技术及界面粘合失效分析技术研究、轮胎用绿色助剂材料开发及其应用；与华南理工大学合作新型硅烷伴侣在轮胎橡胶材料中的应用。
问：公司的营业收入是多少？
徐利达：报告期内，公司营业收入分别为3188885.32万元、3525225.46万元和3925480.99万元。公司营业收入主要来源于全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的销售，主营业务收入占营业收入的比重在99%以上；其他业务收入主要为零星原材料及废料销售收入等。
问：公司的研发费用是多少？
徐利达：报告期内，公司研发费用分别为125616.35万元、140110.08万元和147281.26万元，占营业收入比例分别为3.94%、3.97%和3.75%。
问：公司的主营业务毛利是多少？
徐利达：报告期内，公司主营业务毛利分别为483097.95万元、679729.79万元和761842.42万元，占营业毛利的比重均在99%以上，公司主营业务系经营利润的主要来源。
问：公司的净利润是多少？
徐利达：报告期内，公司净利润分别为122487.26万元、263786.90万元和378714.93万元。
问：公司经营活动产生的现金流量是多少？
徐利达：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为83846.26万元、260646.70万元和304125.70万元。受存货占款及经营性应收应付项目余额变动影响，公司经营活动现金流量净额与当期净利润的差额呈现较大的波动性。
发展篇
问：公司未来的主要发展规划是什么？
沈金荣：公司制定了明确的发展战略，始终秉持“创新求精，稳健经营，健康发展”的核心价值观，“致力于成为受人尊敬的全球领导企业”的企业愿景，专注橡胶轮胎制造业，致力于橡胶轮胎技术的创新与发展。公司依托现有的品牌、技术、市场、人才等方面的优势，通过增加投资、技术创新和资源整合，不断扩大在国内市场和国际市场的份额。与此同时，公司不断贯彻绿色发展、可持续发展理念，坚持绿色制造和高端制造。
问：公司为实现战略目标已采取的措施及实施效果如何？
沈金荣：1）产能发展措施：公司已在泰国建设生产基地，并在美国、巴西、欧洲等地区设立营销中心，完成公司的全球化战略布局。公司不断提高产品的市场占有率，降低向欧美市场销售的运输成本，并进一步发挥规模效应，提高公司产品的市场竞争力。
2）品牌开拓措施：公司充分发挥自身的替换市场渠道优势，承诺随时提供专业的一站式后市场服务，并通过数字化创新赋能全球经销商、零售店以及用户，实现中策品牌生态的构建。公司同时充分把握新兴的新能源汽车配套市场，以该领域为契机实现中策品牌对国际知名品牌的追赶和超越。
3）技术创新措施：公司始终坚持自主创新原则，在现有技术基础上，通过不断地技术积累和研发创新，逐步提高产品的技术水平和产品生产的数字化、智能化程度。公司持续进行材料配方、轮胎整体设计等方向的技术攻关，进一步提升中策品牌轮胎的安全均衡、精准操控、静音舒适等性能，满足消费者的多方面需求，开创中国品牌高端轮胎的新标杆。
4）人力资源措施：公司实行引进与培训并举的人力资源计划，加快提升公司人员的专业竞争力。同时，加大力度引入国际化管理人才，以满足公司建设全球“未来工厂”、迈向一流跨国轮胎企业的目标。一方面，公司加大在技术、管理等领域高层次人才的引进力度；另一方面，公司坚持发挥自身在培养年轻骨干人才方面的丰富经验，构建起一支具有专业竞争力的优秀团队。
问：公司未来的战略措施有哪些？
沈金荣：公司未来的战略措施有：1）利用多种融资渠道开展融资；2）发力品牌建设的追赶和超越；3）加快优秀人才的培养和引进。
问：公司的竞争优势有哪些？
沈金荣：公司的竞争优势有：1）产品质量和品牌优势；2）生产规模优势；3）数字化创新优势；4）专业人才及管理团队优势；5）经销渠道优势。
问：为保持技术不断创新，公司有何安排？
沈金荣：公司的技术创新需求主要来源于国内外配套市场、替换市场等各类客户的新产品、新技术需求，同时，公司对基础理论、前沿技术亦具备前瞻性的战略布局。公司坚持以自主创新为主、合作研发为辅的研发模式，并建立了具备竞争力的薪酬福利体系、人才培训体系、核心人员股权激励制度等机制来保证公司持续性的技术创新态势。
问：公司正在研发的项目有哪些？
沈金荣：公司正在研发的项目有全钢子午线轮胎异型子口关键技术开发及应用；高抗扭矩、高续航的电动轻卡全钢轮胎开发；超深花纹耐刺型工程轮胎开发；新型合成橡胶应用技术开发（一期）。
行业篇
问：请介绍公司所处行业。
沈金荣：根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“橡胶和塑料制品业”（C29）中“橡胶制品业”（C291）下的“轮胎制造”（C2911）子行业。
问：目前行业有怎样的技术发展趋势？
沈金荣：世界轮胎工业经过150多年的“轮胎前工业化时代”，现在已进入“轮胎后工业化时代”，新一轮技术革命已开始，主要体现在三方面：一是轮胎产品的性能持续提升，向高技术含量和精细化产品方向发展；二是轮胎创新产品的发展将集安全、绿色、环保、智能化于一体，成为世界轮胎发展新趋势；三是发展全自动生产技术，以低温连续混炼和以轮胎成型为核心的子午线轮胎全自动化生产线，向低能耗、高效率、高精度方向发展。
问：行业面临的机遇有哪些？
沈金荣：行业面临的机遇有：1）行业政策支持 ；2）技术长足进步；3）产业配套完善；4）下游市场广阔。
问：公司在行业中的竞争地位如何？
沈金荣：据测算，公司轮胎产品2021年、2022年及2023年的市场占有率分别为2.54%、2.39%及2.58%。预计随着公司新增产线的投产以及全球范围内品牌号召力的提升，未来的市场占有率将继续攀升。 公司是我国销售规模最大的轮胎制造企业之一，竞争优势明显，在中国橡胶工业协会发布的“2024年度中国轮胎企业排行榜”中位列榜首，同时，名列美国《轮胎商业》杂志《2024年度全球轮胎报告》评选的全球轮胎制造企业前十强。
发行篇
问：请介绍公司的实际控制人。
周伟：仇建平和仇菲合计控制公司46.95%的股份及相应表决权，是公司的实际控制人。其中，仇建平作为巨星控股、杭叉集团和巨星科技的实际控制人，通过中策海潮控制了公司41.08%的股份及相应表决权，并担任公司董事职务；仇建平作为朝阳好运、朝阳稳行的执行事务合伙人，控制了公司合计5.87%的股份及相应表决权。仇菲为仇建平之女，通过朝阳好运和朝阳稳行合计间接持有公司1.90%的股份，并担任公司董事职务。仇菲与仇建平为公司的共同实际控制人。
问：公司是否存在国有股份及外资股份？
沈昊昱：公司现有股东中，杭实集团的股东为杭州市国资委和浙江省财务开发有限责任公司，杭州金投的股东为杭州市财政局和浙江省财务开发有限责任公司。根据《上市公司国有股权监督管理办法》的规定，杭实集团和杭州金投为国有全资企业，如公司发行股票并上市，杭实集团及杭州金投在证券登记结算公司设立的证券账户应标注“SS”标识。2023年6月14日，浙江省人民政府国有资产监督管理委员会出具的《浙江省国资委关于中策橡胶集团股份有限公司国有股东标识管理事项的批复》（浙国资产权[2023]12 号）显示，中策橡胶集团股份有限公司股本总额78703.7038万股，其中杭州市实业投资集团有限公司（国有股东，标注“SS”）持有19675.9260万股，占总股本的25%；杭州市金融投资集团有限公司（国有股东，标注“SS”）持有11805.5556万股，占总股本的15%。
截至本招股说明书签署日，发行人直接股东中不存在外资股东的情况。
问：请介绍公司本次申报IPO前已经制定或实施的股权激励或期权激励及相关安排。
沈昊昱：本次公开发行前，公司已通过员工持股平台朝阳好运、朝阳稳行、朝阳力奔和朝阳全瑞诺实施股权激励。该等股权激励方案已实施完毕，不涉及上市后行权安排。该等股权激励不会对公司的财务状况、控制权产生重大不利影响。
问：公司本次发行多少股？
楼黎航：公司本次拟公开发行新股不超过8744.8560万股，占发行后总股本的比例不低于10.00%，本次发行后总股本为不超过87448.5598万股；本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售老股。
问：公司本次募集资金投向有哪些？
沈昊昱：公司本次公开发行新股募集资金扣除由公司承担的发行费用后，将用于高性能子午线轮胎绿色5G数字工厂项目、年产250万套全钢子午线载重轮胎生产线项目、中策橡胶（建德）有限公司春秋厂区改扩建及仓储配套项目——全钢子午线轮胎车间Ⅴ建设项目、中策橡胶（天津）有限公司高端绿色轮胎制造产业链提升改造项目，以及中策橡胶集团股份有限公司在泰国增资建设高性能子午胎项目。
问：募集资金投资项目与公司管理能力的关系如何？
沈昊昱：公司核心管理团队由业内资深工程师、渠道运营专家组成，关键高级管理人员具备轮胎行业的专业背景和多年从业经验，对行业的发展水平和发展趋势有深刻的体验和认知，专业精湛、稳定诚信的管理团队是公司保持竞争优势和可持续发展的重要保证。经过多年的团队建设，公司拥有一批经验丰富、创新能力强、专业构成合理、具有较强科研创新能力的轮胎产品研发专业技术人才；公司是行业内率先获批建设“博士后工作站”的轮胎企业，已形成一支技术研发能力雄厚的研发团队。公司具有深厚的管理能力，来支撑本次募集资金投资项目的建设与运营。
问：参与公司本次发行的主要中介机构有哪些？
楼黎航：公司本次发行的保荐人和主承销商为中信建投证券股份有限公司，律师为浙江天册律师事务所，审计机构为天健会计师事务所（特殊普通合伙），评估机构为万邦资产评估有限公司。
（文章来源：上海证券报）
