AI基金南方消费升级混合A（010887）披露2025年一季报，第一季度基金利润8698.56万元，加权平均基金份额本期利润0.0907元。报告期内，基金净值增长率为12.61%，截至一季度末，基金规模为7.74亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至4月25日，单位净值为0.79元。基金经理是郑诗韵，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月25日，南方新兴消费增长股票(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达16.85%；南方景气驱动混合A最低，为8.53%。
基金管理人在一季报中表示，2025 年一季度整体市场表现较好，原因一方面来自于国内的经济数据在去年四季度后有所企稳，一方面源于deepseek春节出圈后引领了整体中国资产的情绪提升。我们整体的持仓变化不大，仍然维持了港股互联网、新消费、家电、汽车的超配。只是在个股中，伴随市场对于AI和机器人过快提升的乐观情绪，将一些由于主题概念快速超涨的持仓做了一些减持。
截至4月25日，南方消费升级混合A近三个月复权单位净值增长率为8.90%，位于同类可比基金31/139；近半年复权单位净值增长率为9.31%，位于同类可比基金20/139；近一年复权单位净值增长率为16.36%，位于同类可比基金8/138；近三年复权单位净值增长率为33.02%，位于同类可比基金1/119。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5311，位于同类可比基金2/118。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为27.95%，同类可比基金排名109/118。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为28.44%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.3%，同类平均为85.79%。2022年末基金达到92.42%的最高仓位，2021年一季度末最低，为52.94%。
截至2025年一季度末，基金规模为7.74亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是泡泡玛特、腾讯控股、美的集团、九号公司、宁德时代、宇通客车、福耀玻璃、海尔智家、贵州茅台、新泉股份。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
