AI基金工银聚益混合A（011788）披露2025年一季报，第一季度基金利润18.41万元，加权平均基金份额本期利润0.0034元。报告期内，基金净值增长率为0.34%，截至一季度末，基金规模为5443.77万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月23日，单位净值为0.996元。基金经理是李敏和陈鑫。
基金管理人在一季报中表示，本基金一季度债券部分采取了相对谨慎的操作，久期中性偏低，由于资金利率较高，杠杆处于较低的水平；持有信用债为主。权益部分维持一贯的理念和方法：以自上而下的思路确定风险资产仓位，结合估值确定组合的风格配置，在同一风格内自下而上进行行业和个股的选择；当前无风险利率较低的情况下，个股选择更注重现金流和股息回报。
一季度内，结合市场的风格变化，适度增加了科技领域成长型个股的投资，同时坚持盈利和现金流稳定性较好、估值不高的板块的配置。可转债估值较高，我们认为缺乏整体性机会，维持谨慎态度。
截至4月23日，工银聚益混合A近三个月复权单位净值增长率为1.22%，位于同类可比基金167/670；近半年复权单位净值增长率为2.31%，位于同类可比基金187/670；近一年复权单位净值增长率为5.64%，位于同类可比基金220/668；近三年复权单位净值增长率为8.72%，位于同类可比基金173/563。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1283，位于同类可比基金348/545。
截至4月23日，基金近三年最大回撤为10.24%，同类可比基金排名150/535。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为10.24%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为28.71%，同类平均为18.87%。2022年三季度末基金达到39.18%的最高仓位，2024年末最低，为21.38%。
截至2025年一季度末，基金规模为5443.77万元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是恒瑞医药、招商银行、宁德时代、腾讯控股、中国建筑、长江电力、科伦药业、北新建材、申能股份、山东黄金。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
