AI基金国泰招享添利六个月持有混合发起A（019727）披露2025年一季报，第一季度基金利润63.59万元，加权平均基金份额本期利润0.0154元。报告期内，基金净值增长率为1.48%，截至一季度末，基金规模为4835.72万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月24日，单位净值为1.109元。基金经理是张容赫，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月24日，国泰蓝筹精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达28.2%；国泰招享添利六个月持有混合发起A最低，为9.74%。
基金管理人在一季报中表示，我们认为，A股市场会重新回归以内为主，在政策不断加力的背景下，形成先稳后升之势。对于港股市场，我们前期判断的衰退氛围下美元流动性稀缺造成的流动性压力的可能性正在显著增加，这也是我们大比例兑现港股收益的主要原因。从行业配置角度，我们变化不大，政策端提振内需优先级明显抬升，对于底部的消费行业、制造业都有所配置，最后配置强逆周期属性的公用事业作为平衡。利率部分久期略长于同业平均水平，信用部分则稳守高等级个券。
截至4月24日，国泰招享添利六个月持有混合发起A近三个月复权单位净值增长率为2.21%，位于同类可比基金60/670；近半年复权单位净值增长率为2.39%，位于同类可比基金210/670；近一年复权单位净值增长率为9.74%，位于同类可比基金48/668。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月28日，基金成立以来夏普比率为1.3609。
截至4月24日，基金成立以来最大回撤为2.27%。单季度最大回撤出现在2025年一季度，为0.93%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为15.84%，同类平均为18.87%。2024年三季度末基金达到24.36%的最高仓位，2025年一季度末最低，为12.02%。
截至2025年一季度末，基金规模为4835.72万元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是顺丰控股、通策医疗、东方明珠、片仔癀、中粮糖业、苏垦农发、华电国际、华能国际、中青旅、乐普医疗。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
