AI基金东兴未来价值混合A（004695）披露2025年一季报，第一季度基金利润115.27万元，加权平均基金份额本期利润0.1014元。报告期内，基金净值增长率为9.09%，截至一季度末，基金规模为1244.56万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月24日，单位净值为1.159元。基金经理是张旭和李兵伟，目前共同管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月24日，东兴未来价值混合A近一年复权单位净值增长率最高，达21.59%；东兴宸瑞量化混合A最低，为4.27%。
基金管理人在一季报中表示，东兴未来价值的投资策略侧重于组合的构建而非择时，底层的选股逻辑主要基于基本面多因子模型，采用分散化投资理念，重点关注兼具估值和成长性的公司。通过模型筛选，重点选择成长性好，盈利能力强的公司，结合估值预期形成投资组合。2025年一季度量化选股模型有效地抓住了结构性机会，净值相对基准指数取得了一定的超额收益。同时，组合构建过程中的风险控制模块发挥了极大的作用，将我们的回撤控制在一个较低的水平。
截至4月24日，东兴未来价值混合A近三个月复权单位净值增长率为4.35%，位于同类可比基金6/108；近半年复权单位净值增长率为10.40%，位于同类可比基金4/108；近一年复权单位净值增长率为21.59%，位于同类可比基金6/108；近三年复权单位净值增长率为14.70%，位于同类可比基金13/107。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4333，位于同类可比基金17/102。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为33.65%，同类可比基金排名22/102。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为20.64%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.34%，同类平均为43.14%。2024年末基金达到93.89%的最高仓位，2019年三季度末最低，为30.92%。
截至2025年一季度末，基金规模为1244.56万元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是渤海租赁、炬芯科技、博威合金、聚灿光电、豪鹏科技、锡装股份、雷电微力、移远通信、大洋生物、超声电子。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
