AI基金华宝新兴消费混合A（011153）披露2025年一季报，第一季度基金利润7491.92万元，加权平均基金份额本期利润0.0868元。报告期内，基金净值增长率为11.06%，截至一季度末，基金规模为9.08亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至4月24日，单位净值为0.86元。基金经理是吴心怡，目前管理2只基金。其中，截至4月24日，华宝新兴消费混合A近一年复权单位净值增长率最高，达15.72%；华宝品质生活股票最低，为-1.4%。
基金管理人在一季报中表示，我们未来会重点沿着两个方向挖掘机会，一是广告，广告是相对效率的竞争，具备相对优势的广告平台能够拿走大部分广告份额。技术的发展会帮助有场景、有用户的互联网平台提升匹配效率，进一步提升广告份额。二是垂直领域的商业化机会，技术的发展能够使细分领域的互联网产品更便宜、好用。
截至4月24日，华宝新兴消费混合A近三个月复权单位净值增长率为8.92%，位于同类可比基金32/139；近半年复权单位净值增长率为1.61%，位于同类可比基金73/139；近一年复权单位净值增长率为15.72%，位于同类可比基金8/138；近三年复权单位净值增长率为12.62%，位于同类可比基金4/119。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5261，位于同类可比基金3/118。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为33.16%，同类可比基金排名95/118。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为27.1%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.21%，同类平均为85.79%。2024年一季度末基金达到92.33%的最高仓位，2021年上半年末最低，为44.95%。
截至2025年一季度末，基金规模为9.08亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、贵州茅台、五粮液、美团-W、泸州老窖、石头科技、零跑汽车、理想汽车-W、网易云音乐、美的集团。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
