AI基金博时浦惠一年持有期混合A（014158）披露2025年一季报，第一季度基金利润419.92万元，加权平均基金份额本期利润0.0326元。报告期内，基金净值增长率为3.68%，截至一季度末，基金规模为1.17亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月24日，单位净值为0.939元。基金经理是过钧，目前管理9只基金。其中，截至4月24日，博时新收益混合A近一年复权单位净值增长率最高，达13.52%；博时恒耀债券A最低，为2.21%。
基金管理人在一季报中表示，展望二季度，市场需要经济基本面表现、特朗普的关税政策以及中国的应对来决定之后的走势，政策前置发力使得二季度经济不会重现前两年走弱的态势，而关税带来的冲击关键在于美国的实施力度。债券收益率波动可能加大，收益率曲线可能出现熊陡走势；短久期信用债具有较好投资价值。权益市场可能会走出新一轮行情，转债市场也有望走出盘整，企盼新债发行窗口的打开。
截至4月24日，博时浦惠一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为2.93%，位于同类可比基金33/670；近半年复权单位净值增长率为-0.01%，位于同类可比基金572/670；近一年复权单位净值增长率为7.34%，位于同类可比基金116/668；近三年复权单位净值增长率为-6.03%，位于同类可比基金541/563。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.0843，位于同类可比基金371/545。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为26%，同类可比基金排名11/535。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为11.69%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为48.33%，同类平均为18.87%。2023年三季度末基金达到49.6%的最高仓位，2023年末最低，为41.69%。
截至2025年一季度末，基金规模为1.17亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、广汇能源、新莱应材、东方电缆、亨通光电、汇成真空、藏格矿业、中天科技、西部矿业、天山铝业。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
