美股最新评级 | 中信建投维持台积电买入评级，目标价230.87美元

以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

中信建投维持Elastic（ESTC.N）买入评级：

分析师认为，向量搜索需求增量及Elasticsearch相关岗位招聘需求平稳，与公司聚焦ARPU提升策略一致。Serverless和LogsDB产品早期反馈积极，预计CY2H25开始拉动用量增长。尽管短期关税扰动影响客户部署，但估值倍数收缩已反映悲观预期，预计中期收入增长可能好于市场预期。

中信建投维持Workday（WDAY.O）买入评级，目标价265.00美元：

分析师认为，Workday长期目标下修已充分反映宏观与竞争风险，渠道调整预计在CY25提升运营效率。短期催化包括HCM模块在金融、医疗行业的渗透及FINS交叉销售进展。长期看好AI商业化机会，尽管收入形成需时，但落地确定性高。

中信建投维持禾赛科技（HSAI.O）买入评级，目标价20.20美元：

禾赛作为全球激光雷达领导者，营收与出货量持续增长，毛利率高于行业平均，2024Q4实现盈利。智驾平权驱动激光雷达需求，禾赛通过技术自研与规模量产构建生态壁垒，与头部车企合作，推出革新性产品ATX，有望提升市场占有率，并开拓机器人应用第二增长曲线。

中信建投维持台积电（TSM.N）买入评级，目标价230.87美元：

台积电一季度营收和净利润均显著增长，毛利率接近指引上限，AI景气延续，HPC收入占比创新高。二季度指引强劲，公司维持全年营收和CapEx指引，预计2025年收入同比增速接近mid-20s%。风险包括美国关税政策变化、全球宏观经济下行等。

（文章来源：财联社）