4月21日，《中国经营报》记者从Canalys处获悉，2025年第一季度，印度智能手机出货量同比下降8%，总计3240万部。其中，vivo以700万部的出货量和22%的市场份额稳居榜首，小米、OPPO、realme等中国品牌也入围前五。
记者注意到，这种情况也同样出现在2024年，2024年印度手机市场前五里同样有四家中国手机品牌，前十里则有八家，中国手机品牌占据着印度市场的七成份额。多位业内人士接受记者采访时表示，虽然此前遭遇多项调查和一些困境，但中国手机品牌对印度市场是一个战略性的布局，布局时间也较早，线下门店众多，但核心优势仍是产品物美价廉、综合性价比突出。
而对于今年一季度手机市场的变化及未来市场的竞争格局，Canalys高级分析师Sanyam Chaurasia对记者表示：“由于消费者需求依然疲软，2025年很可能再次成为一个由渠道主导的年份。在缺乏强劲需求的情况下，厂商越来越依赖零售和分销网络来推动销量。渠道激励计划、线下推广活动以及更紧密的协同销售，将再次成为争夺市场份额的关键。”
中国手机占据印度市场大半江山
对于今年第一季度印度手机市场下滑的原因，Canalys方面认为，主要受持续疲软的需求和2024年年末渠道库存偏高的影响。高库存水平扰乱了新品发布节奏，厂商被迫重新调整渠道策略。
不过在整体市场下滑背景下，中国手机品牌在印度市场大多实现了逆势增长。
具体排名显示，2025年第一季度，vivo以700万部的出货量和22%的市场份额稳居印度市场榜首，进一步扩大领先优势。三星出货510万部排名第二，市场份额16%，同比下降23%；小米则以400万部的出货量和12%的市场份额排名第三。OPPO（不含一加）出货390万部，同比增长5%，realme则为350万部，同比增长3%。
对于各家品牌出货量及市场份额的变动，Sanyam Chaurasia表示：2025年第一季度，vivo凭借均衡的产品组合和高效的渠道执行扩大了其领先优势。OPPO（不含一加）继续发挥其零售渠道优势，强调产品的耐用设计、防水功能和长续航表现，帮助其实现稳步增长。realme在完成库存调整后重新获得增长动能，近20%的出货来自新推出的14X 5G机型，线下渠道目前贡献了其58%的出货量。
相比之下，小米虽然排名第三，不过本季度销量同比下滑38%。对此，Sanyam Chaurasia认为，小米虽然较早推出Note 14系列，但受限于高库存和渠道情绪保守，市场反应平平。不过，红米14C 5G在入门级市场表现稳健，帮助品牌保持了一定的出货势头。
而对于全球手机巨头三星和苹果本季度在印度市场的表现，Sanyam Chaurasia表示，得益于iPhone 16系列的热销，以及节假日促销期间在电商平台和大型零售商的优惠活动，苹果正进一步深入印度二三线城市；三星凭借S25系列的高端定位和对话式AI功能，第一季度该系列出货量较S24同期实现了5%的年增长，但本季度初期库存偏高，整体出货量同比下降23%。
这种排名延续了此前的市场格局。相关数据显示，2024年，印度市场的前十名中，中国品牌手机占据了八席，整体市场占有率高达70.4%。
此前，包括vivo、三星等多个手机品牌都曾在印度遭遇调查、罚款等困局，引发各界关注和讨论。“印度有14亿多人口，年轻人口占比高，经济增速较快，继中国之后，印度市场已成为全球手机品牌厂的兵家必争之地。”一位手机供应链人士向记者表示，所以即使遭遇短期的困境，手机厂商的长期布局也不会轻易调整。
“对等关税”政策下印度手机制造份额在增长
值得关注的是，虽然印度市场被中国手机品牌霸屏，但印度手机制造份额却在增长。
此前有消息人士透露，苹果目前在印度组装的iPhone，已占到了iPhone全球组装量的20%，也就是每5部iPhone中，就有1部是在印度组装。
而据报道，为了尽可能减少关税带来的成本上升影响，3月底苹果公司仅在三天内就安排了5架飞机，满载苹果手机从印度运往美国。
针对这种变化，Counterpoint高级研究分析师Prachir Singh表示：“全球主要智能手机制造商正在加速生产多元化，以确保供应链更具韧性，并降低对单一国家过度依赖的风险。印度凭借庞大的本地市场、低廉的劳动力成本以及政府推动本地制造的优惠政策，成为理想的制造基地。预计2025年印度智能手机制造将实现两位数增长，同时本地增值率也将不断提高。”
上述手机供应链人士则称，印度政府一直在大力推动“印度制造”计划，在手机制造这方面，特别提出要提高印度本地零部件在整个制造过程中的使用比例，但目前印度本土的供应链还远谈不上完善。
近期美国“对等关税”政策的推出，进一步加剧了市场的波动和不确定性。对此，Sanyam Chaurasia认为，不断变化的美方关税政策强化了印度在全球智能手机价值链中的地位，但未来几个季度，市场仍将面临需求波动的考验。关税调整为本地制造打开了更多空间，智能手机出口有望因此受益。然而，依赖出口的行业仍面临挑战，特别是在全球需求放缓、美国产品价格上涨的背景下。
以苹果手机为例，上述手机供应链人士对记者表示，若苹果公司将关税增加的成本完全转嫁给消费者，苹果手机价格将增加30%至40%。
而对于未来手机市场的变动趋势，Sanyam Chaurasia表示，在缺乏有力的自然增长动能、渠道主导依旧明显的背景下，预计2025年印度市场将实现温和增长。
“智能手机市场的需求本就处于回落趋势，随着疫情期间的换机潮在2025年年中逐步结束，消费情绪依旧脆弱，尤其是在农村地区，支出高度依赖季风带来的农业收入。在城市地区，用户的换机周期也在延长，只有生态系统的打造与AI驱动的创新，才能激发新的消费需求。”Sanyam Chaurasia解释说。
不过有个趋势值得关注。“随着整体需求趋于疲软，苹果和三星等品牌正围绕用户升级意愿和更高平均售价（ASP）制定战略。” Sanyam Chaurasia表示，随着平均售价（ASP）持续上涨，以及金融分期推动的高端化趋势，市场亮点将集中在2万至3万卢比（约合人民币1700至2500元）这一价格段。
（文章来源：中国经营报）
